И только то, что новости о втором посыпались из каждого утюга, заставило меня почитать его биографию и узнать, что мы, оказывается, коллеги. Если что, я про финансы, управление капиталом, работу с состоятельными людьми🙂
То, что я прочитала, оказалось мне столь знакомым, что я решилась на этот пост.
Уроки Эпштейна для ваших инвестиций
Особняк площадью 21 000 кв. футов на Манхэттене, дом в Палм-Бич, ранчо «Зорро» площадью 7500 акров в Нью-Мексико, частные острова Литтл-Сейнт-Джеймс и Грейт-Сейнт-Джеймс в Карибском море, квартира в Париже.
Казалось, этот чувак уж точно знает, как делать деньги.
Оставалось бы только запустить курсы по инвестициям,
Но…
Урок №1. Статус клиентов ≠ экспертиза
Эпштейн целился в очень узкий сегмент, позиционируя себя как «финансового стратега» для миллиардеров.
По оценкам Forbes USA, более 75% его дохода фактически приходилось всего на двух клиентов — основателя L Brands (что владеет Victoria’s Secret) Лесли Векснера и главу частной инвестиционной компании Леон Блэк.
от вопросов о своей карьере управляющего финансами отмахивался, но хвастался связями с Биллом Гейтсом и основателями Google
Громкие имена клиентов позволяли брать гигантские комиссионные, зачастую слабо связанные с реальной экспертизой в инвестициях.
Урок №2. Откуда деньги, Зин
Кстати, именно комиссионные, а не инвестиционный доход, были основным источником заработка Эпштейна — анализ документов показывает, что на них приходится более 60% дохода его ключевых компаний.
Деньги платил клиент, а не рынок 🤷🏻♀️
Урок №3. Сложно — не значит надежно
Эпштейн строил бизнес не как стандартный управляющий активами, а как консультант по «сложным» ситуациям: конфиденциальные сделки, возврат активов, структурирование капитала.
Под это выстраивалась сеть из офшоров, фондов и юрлиц. Но сложность этой конструкции была не признаком высокого уровня, а удобным инструментом сокрытия: от регуляторов и от неудобных вопросов о реальных рисках и доходности.
Урок №4. С кем поведешься…
Скандал вокруг Эпштейна показал, что репутационные риски могут ударить сильнее любого падения на рынке.
История затронула многих известных людей:
🎞️британский премьер требует показаний принца Эндрю в Конгрессе США;
🎞️экс-министр Питер Мандельсон покинул Лейбористскую партию;
🎞️ расследование затронуло даже норвежскую кронпринцессу Метте-Марит, которой пришлось публично извиняться за переписку с Эпштейном.
Токсичные связи уничтожили «стоимость» быстрее, чем плохая инвестиционная стратегия.
🟰🟰🟰
Несмотря на то, что Эпштейн формально занимался инвестициями, его история — абсолютный антипример.
Но учатся на таких кейсах немногие, поэтому рынок снова и снова производит «инвестиционных гуру», которые покупают подкасты у а-ля Косенко за десятки миллионов, а затем успешно продают курсы, не имея к реальной инвестиционной экспертизе никакого отношения 🤷🏻♀️
#эф_истории