📈 С чем сравнивать доходность инвестиций

+7% в рублях — это успех или провал?

Ответ зависит не от цифры, а от ориентира. И вот как этот ориентир выбрать.

🎞️Сравнение с индексом
Если у вас портфель российских акций — ваш ориентир индекс МосБиржи.
Он показывает, насколько хорошо (или плохо) ведут себя крупнейшие компании страны.

Для дивидендных портфелей — правильнее смотреть на индекс полной доходности МосБиржи, где учтены и рост, и дивиденды.

Обогнали индекс? Значит, портфель реально работает лучше рынка. В таком случае даже -3% — успех, если рынок упал на 10%.

🎞️Сравнение с инфляцией
Если портфель сбалансированный — акции, облигации, валютные активы —
ваш главный критерий: покупательная способность.

Доходность выше инфляции?
Значит, вы не просто «сохранили деньги», а действительно стали богаче.

🎞️Сравнение с депозитами
Если ваш фокус — облигации и пассивный доход,
логично смотреть на ставку по вкладам.

Портфель приносит больше —
он выполняет свою задачу лучше, чем банк, при этом без «заморозки» денег. И тогда вообще не имеет значения рыночная стоимость портфеля и ее изменение.

🎞️Сравнение с прошлыми периодами
В доходности важна стабильность. +70% — не такой выдающийся результат, если в предыдущем году было -50%, это даже не выход в ноль.

Чаще всего +7% на падающем рынке помогают в разы обогнать индекс на рынке растущем.

🎞️Сравнение с самим собой
Это — самое честное сравнение.
Я уже больше пяти лет каждый месяц считаю размер своего капитала, чтобы наглядно видеть,
как растёт система, которую я выстраиваю. И в Клубе в первую очередь даю участникам инструмент, с которого всё начинается —
файл, где можно анализировать динамику капитала и баланс активов по месяцам.
Это не просто табличка — это первый шаг к финансовой ясности.

➿➿➿➿➿
А о том, как повысить доходность без риска — здесь