Поговорим за экономику, в частности сделки на бирже с точки зрения математики. Допустим, у нас есть отношение
доход : риск = 3 : 1. Мы якобы ждем положительные сделки, потому что они принесут в 3 раза больше дохода, чем отрицательные сделки. Но, что если более маленькие падения и стоп-лоссы будут как раз в 3 раза чаще. И, на самом деле, математическое ожидание отрицательное или даже нулевое. Что если именно ожидание точного плюса дает положительное математическое ожидание? Да, мы знаем про цены ликвидации. Но если их нет (или до них далеко), если нет новостного фона и «черных лебедей», то наша выигрышная стратегия зависит от того, что мы ждем прибыль, а не коллекционируем убытки стоп-лоссами?EV = (Вероятность успеха × Прибыль) - (Вероятность провала × Убыток) → Если соотношение прибыли к убытку 3:1, то точка безубыточности наступает при вероятности успеха 25%.▪️ Если вы побеждаете в 24% случаев, то:
(0.24 * 3) - (0.76 * 1) = 0.72 - 0.76 = -0.04 (Отрицательный EV).▪️ Если вы побеждаете в 26% случаев, то:
(0.26 * 3) - (0.74 * 1) = 0.78 - 0.74 = +0.04 (Положительный EV).Получается, что само по себе наличие хорошего тейка (3 к 1) не гарантирует прибыль, если твоя система дает меньше 25% точных входов. Тогда ты просто платишь частыми стопами за редкие, но крупные профиты.
А теперь посмотрим тезис диаметрально противоположный: «Ожидание точного плюса дает положительное мат. ожидание»
🟡 Если рынок полностью случаен (идет вверх или вниз 50/50) без тренда, то бесконечное ожидание (пока цена вернется к твоей точке входа) математически приведет к нулю (с учетом комиссий — к минусу). Ты просто вернешься к точке входа, отдав бирже комиссии за перенос позиции (Funding Rate / Свопы). Каждые 8 часов биржа списывает с тебя деньги за то, что ты держишь сделку. Если ты ждешь 3 дня, комиссия съест твой будущий плюс.
🟡 По сути без «черных лебедей» ликвидация может совпасть с обычной волатильностью. При плече 20X тебе нужно всего 5% движения против тебя. Это случается несколько раз в месяц без всяких новостей. Стратегия «ждать прибыль, а не копить убытки» может превратиться в стратегию «ждать, пока меня ликвидируют».
🟡 Есть такая вещь, как асимметрия капитала. Математическое ожидание считается на бесконечном капитале. У нас конечная маржа. Представь, что у тебя 10 сделок подряд по 3:1, и ты каждый раз уходишь в минус на -3%, но держишь. На 5-й сделке цена уходит на -5% — и твой депозит обнуляется. Дальше математика заканчивается. Просто физически нет денег, чтобы дождаться того самого точного плюса.
А что делает «ожидание без стопа»? Оно превращает убыток в неограниченный (до нуля на счете), а прибыль в ограниченную (ты выходишь в ноль, когда цена просто вернется к входу). То есть, ты играешь в игру, где риск = 100% депозита, а награда = 0%.
📉 Математическое ожидание убытка: формула, которая убивает иллюзию 100% годовых
🔥 — нужно ждать и не ставить TP и SL.
❤️ — нужно ставить TP и SL, потому что соотношение прибыль/риск должно быть более единицы.
🔹 Naked Economics // @economics_zero