​​Неделю инфографики продолжают треугольники доходности.

В таблице показаны доходности в % годовых с учетом дивидендов за определенные инвестиционные периоды: год покупки показан на горизонтальной оси, год продажи — на вертикальной оси. Например, покупка индекса МосБиржи в начале 2004 года и продажа 24 октября 2023 года позволили достичь среднегодовой доходности в 14,3% (ячейка в нижнем левом углу первой таблицы).

Для сравнения мы приводим также треугольники для индексов дивидендных акций (IRDIVTR) и акций роста (IRGROTR) полной доходности, которым следуют наши биржевые фонды DIVD и GROD соответственно.

Благодаря факторному подходу они в долгосрочном периоде "исправляют" некоторые изъяны индекса широкого рынка (постоянную концентрацию на акциях Газпрома, например), и поэтому исторически имеют более высокую доходность и отдачу на риск. Например, покупка индекса IRDIVTR в начале 2008 года (не самый лучший момент для входа) и продажа 24 октября 2023 года позволили достичь среднегодовой доходности в 14,4% по сравнению с 8.7% у индекса МосБиржи (с учетом дивидендов).

Разумеется, на более коротких периодах волатильность (изменчивость) результатов значительно возрастает и становиться гораздо менее определенной (здесь можно почитать про то, как повысить уровень этой определенности).