Strategy привлекла ~$2 млрд с ATM по MSTR — и не купила ни одного BTC

По 8-K за 17–23 августа Strategy продала 18,26 млн акций MSTR на ~$2,01 млрд нетто — операций с BTC не было вторую неделю подряд, позиция без изменений: 840 447 BTC. Средняя цена размещения — ~$110 за акцию (расчётно), против ~$96,5 неделей ранее: компания продавала в ралли. При средней цене входа $75 385 и совокупной стоимости покупки ~$63,4 млрд рыночная оценка позиции — ~$65,8 млрд — стек в плюсе примерно на $2,4 млрд.

Распределение выручки: ~$300 млн — в USD Reserve, который на 23.08 достиг $5,10 млрд; $136,4 млн — на выкуп STRC (неделей ранее — $132,2 млн, темп продолжает расти); и главное — ~$1,59 млрд в новую строку баланса «USD Cash». Совокупная долларовая ликвидность — ~$6,69 млрд.

Отличие USD Cash от резерва — в назначении. USD Reserve зарезервирован под дивиденды по префам и проценты по долгу. USD Cash компания описывает как нерезервированную ликвидность для будущего использования: покупка bitcoin, дивиденды и проценты, выкуп MSTR или привилегированных акций, погашение или выкуп конвертируемых нот, пополнение резерва и аналогичные цели.

Итог недели в цифрах: BTC — без операций (840 447); USD Reserve — $5,10 млрд; USD Cash — $1,59 млрд; выкуп STRC — $136,4 млн; привлечено с ATM MSTR — ~$2,01 млрд.
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs