Китайская Zhibao подписала term sheet на PIPE с оплатой ~3 500 BTC — с передачей контроля покупателю

Шанхайская иншуртех-компания Zhibao Technology (NASDAQ: ZBAO) объявила о подписании необязывающего term sheet с JOYERTECH AND INFORMATION OPC: покупатель намерен подписаться на бумаги компании в рамках PIPE-финансирования, а оплатой должны стать примерно 3 500 биткоинов — порядка $230 млн по текущим ценам. Одновременно предусмотрен переход контроля: при закрытии сделки покупатель получит право назначить большинство совета директоров.

Масштабы делают конструкцию прозрачной: капитализация Zhibao — около $22 млн, акция торгуется ниже $0,70 (−81% с IPO 2024 года), то есть объём биткоин-взноса превышает стоимость всей компании в десять раз. Это классический плейбук «обратного поглощения под трежери»: действующий бизнес (цифровой страховой брокеридж в Китае) сохраняется до возможной реструктуризации, а листингованная оболочка превращается в публичный биткоин-холдинг — тем же путём в своё время шли Twenty One и десятки компаний волны 2025 года.

Оговорки существенные: term sheet необязывающий, сделка требует дью-дилидженса, финальных соглашений, аудита и кастодиальной проверки самих BTC, корпоративных и регуляторных одобрений и соответствия правилам Nasdaq. Отдельный интерес представляет юрисдикция: компания с операциями в материковом Китае, где криптоторговля запрещена, получает четырёхзначную BTC-позицию через американский листинг — прецедент, за которым будут следить и регуляторы, и другие китайские эмитенты с просевшими акциями.

Если сделка закроется, на карте корпоративных держателей появится новое имя сразу в топ-30: 3 500 BTC — это больше, чем у Capital B, вдвое больше, чем у Bitcoin Group SE, и сопоставимо с продажей Strategy за весь июль.

Источник:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2026-07/69094823-zhibao-technology-inc-zhibao-technology-inc-announces-signing-a-non-binding-term-sheet-for-approximately-3-500-bitcoins-as-consideration-for-pipe-f-296.htm
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs