Рынок разворачивает нарратив: капитал из остывающих AI-акций пойдёт в крипту

Часть ралли, поднявшего биткоин выше $67 000 во вторник, аналитики объясняют новым фактором: ожиданием ротации капитала из перегретых AI-акций в криптоактивы. Это зеркальный разворот доминировавшей месяцами истории — ещё в пятницу биткоин падал на релизе китайской Kimi, а тезис «зачем держать токен, торгующийся прицепом к AI-циклу» звучал как приговор.

Аргументы за разворот потока: AI-инфраструктурные бумаги прошли через недели распродаж на сомнениях в устойчивости капзатрат, тогда как у крипты появились собственные драйверы — CLARITY Act с дедлайном 8 августа и растущими шансами принятия, шестой день притоков в спотовые BTC-ETF (~$181 млн во вторник после $727 млн за предыдущие пять сессий) и самая устойчивая серия покупок с апреля.

Отдельная ирония: мостом между двумя классами активов стали сами майнеры. Контракты Hut 8 ($9,8 млрд) и IREN ($2,8 млрд) на AI-мощности подняли весь сектор на двузначные проценты — то есть часть «AI-денег» приходит в крипто-акции напрямую, через дата-центры бывших биткоин-майнеров.

Оговорка обязательна: ротация — это нарратив, а не измеримый поток; капитал не перекладывается из Nvidia в биткоин по щелчку, и неделей раньше та же логика работала строго в обратную сторону. Проверка тезиса — сегодня вечером: отчёты Tesla и Alphabet покажут, жив ли AI-цикл, и реакция крипты на них скажет больше любых прогнозов.

Источник:
https://cointelegraph.com/news/what-happened-in-crypto-today
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs