Сколько заработал портфель на росте акций США

Мой дивидендный эксперимент начался в марте 2019 года. До 2022 года я вкладывал реальные деньги, затем продолжил вести портфель в модельном режиме по той же методике: $1 000 в месяц + реинвестирование дивидендов.

За это время портфель принёс:
· дивидендами: $11 827,34;
· за счёт роста стоимости акций: $31 454,53.

Такие результаты неудивительны: фондовый рынок США за эти годы хорошо вырос.

Для ориентира, сам S&P 500 с марта 2019 года дал примерно:
· 14,4% годовых — только за счёт роста цены;
· 15,3% годовых — с дивидендами без их реинвестирования;
· 15,8% годовых — с реинвестированием дивидендов.

Индекс за это время вырос с 2 803,69 до 7 675,70 пункта. Если говорить не о моём портфеле с пополнениями, а о самом индексе, то с реинвестированием дивидендов капитал вырос бы примерно в 3 раза, то есть примерно на +200%.

Но здесь важно правильно считать. Не все деньги были вложены 7,5 лет назад. Что-то добавилось год назад, что-то месяц назад, что-то — неделю назад, и эти суммы ещё не успели вырасти. У каждого пополнения была своя точка входа и свой срок работы.

Если считать по фактическим пополнениям, текущая стоимость активов примерно на 31% превышает сумму всех вложений. Именно эту сумму можно брать за ориентир результата реального инвестора, который инвестировал все это время в акции постепенно внося взносы каждый месяц.

В любом случае результат показателен: портфель значительно больше заработал на росте стоимости самих акций, хотя все компании отбирались по дивидендным критериям.

То есть запас прочности у капитала больше, чем у дивидендных выплат. Например, можно не только тратить дивиденды, но и продавать часть капитала — и всё равно сохранять сам капитал. Или инвестировать в дивидендные акции не только ради пассивного дохода, но и ради увеличения капитала. По ряду исследований, исторически такой подход может давать не меньше дохода, чем инвестиции в акции роста.