Помните, в феврале случился "SaaSпокалипсис"? Это когда за пару недель акции софтверных тяжеловесов жестоко приуныли: Salesforce −29%, Adobe −26%, Workday упал на треть и т.д. Причём это не какие-то стартапы со смузи лопнули. Нет, упали именно софтовые гиганты, которые до этого лет 15-20 давали "скучный но надёжный рост" (и поэтому в них с кайфом заходили всякие жирные институционалы, вроде пенсионных фондов).
Спусковым крючком стал релиз Claude Cowork - платформы Антропика для автономных агентов. Но это просто триггер. Реальная причина - ИИ плавит весь фундамент SaaS-модели. Смотрите:
Классический SaaS двадцать лет продавался "по головам" - платите за каждого подключенного сотрудника. А это и стабильная выручка, которая растёт сильно быстрее затрат, и +100500 к масштабированию (если клиент растёт - вы автоматом тоже). Но такая модель стоит на допущении, что в креслах сидят кожаные сотрудники. Однако, ИИ-агентный бум эту аксиому отменяет, и вся логика стабильной SaaS-выручки и устойчивого SaaS-роста отправляется в помойку.
Но, как известно, "Король умер, да здравствует король". Sequoia (топовый венчурный фонд, которого обычно ставят в один ряд с a16z Марка Андриссена) устами своего партнёра Джулиана Бека выкатил очень любопытный тезис:
Следующая компания на триллион будет ИИ-продуктом, переодетым в сервисную фирму.
И вот тут самое интересное. Казалось бы: ну ясно, сливки снимут те, у кого всё на руках (база клиентов, данные и доверие). Но прикол в том, что всё ровно наоборот: больше шансов не у тех, у кого круче tech-стек и больше активов, а у тех, кому не страшно разрушить свою текущую модель и нечего терять. То, что 20 лет охраняло позиции софтовых титанов, теперь тянет их на дно.
Что всё это значит, как именно работает этот большой (но недооценённый, надо сказать) сдвиг, где там самые жирные возможности и подводные камни, и что со всем этим делать - разбираю в новой статье на Лабе. Доступ здесь: @Disruptor_lab_bot. Подробнее про Лаб - вот тут.
Это не пересказ эссе от топа Sequoia (там только краткое очертание тренда - минут за 5 можно прочесть), а разбор сдвига, рождающего совершенно новую бизнес-модель. И эта модель ездит на ИИ-движке, но при этом берёт лучшее и от SaaS, и от классических услуг.
В конце, как всегда, выводы по ролям - отдельно для фаундеров, продактов, инвесторов и тех, чью работу уже сжирает ИИ. Плюс бонусом хак для поиска рабочих ниш на новой поляне.
