Что будет с Wildberries дальше. И будет ли он вообще?

Попробую рассказать как я это вижу.

FBS

Все изменения последних недель вы видите.

Условия улучшают. Комиссии можно получать примерно как на FBO, ранжирование и реклама плюс-минус так же.

Пока основная проблема - логистика.
Она не рассчитана на такой объем FBS.

Улучшенные условия WB фиксирует до конца января 2027 года.
То есть WB делает ставку на массовый FBS минимум до января.

Поэтому, если остаетесь на WB, с FBS придется разобраться.
В осенний высокий сезон мы точно входим на FBS.

Партнерские склады

А вот это интереснее.

WB запускает партнерские склады примерно по модели ПВЗ, как я писал раньше.
WB дает софт и контроль.
Партнер - склад, людей и обработку товара.

Потенциально таких складов могут быть тысячи по всей России.

И эта система может быть гораздо более устойчивой и в перспективе делает WB "непобедимым"
Такая система в итоге может сделать WB даже сильнее, чем раньше.
Ее давно надо бы было сделать.

А если атаки продолжатся?

Я думаю, вероятность высокая.
И в своих планах исходил бы из этого.

Сейчас потеряно или серьезно повреждено порядка 20–25% складских мощностей WB.
Примерно 1 млн м² из 5 млн м².

Даже если атаки продолжатся, по моим ощущениям, можем дойти до 30%, в плохом сценарии - 40%.

Но дальше таких темпов уже быть не должно.

У WB порядка полутора сотен складских и сортировочных объектов.
Уничтожать огромное количество небольших СЦ по всей стране практически невозможно, да и эффект совсем другой.

20–25% уже потеряно. Потенциально 30–35%.
Именно этот объем WB сейчас будет замещать

FBO тоже останется

Полностью отказываться от него WB не будет.

В ближайшей перспективе думаю это
Омск, новый склад в Новосибирске, Хабаровск.
Беларусь и Казахстан.

В Казахстане WB строит порядка 260 000 м² складов, ввод планируется в I квартале 2027 года.

Но это далековато 🙂

Параллельно подключается Почта России со своей инфраструктурой.
Пока предложение сырое, но движение есть.

Получается:

FBS + партнерские склады + дальние регионы + СНГ + Почта + оставшиеся FBO.

По моим ощущениям, минимум месяц до работы, похожей на нормальную.

И около 3 месяцев до серьезного восстановления логистики уже в новом виде.

Компенсации

Здесь всё намного сложнее.

Потери самого WB по складам аналитики оценивают примерно в 100–200 млрд рублей.

Восстановит? Думаю, да.

Товар селлеров оценивают примерно в 600–800 млрд в ценах продаж.

В себестоимости, по моей очень грубой оценке, это 200–300 млрд рублей.

Сможет ли WB восстановить свои склады и еще выплатить такие деньги селлерам?

Если нормальная компенсация средним и крупным и возможна, то думаю, только с участием государства.

Сейчас WB выплачивает маленьким. Их много, но суммы небольшие.

Со средними и крупными математика совсем другая.

Поэтому скорее в качестве поддержки от государства кредитные каникулы, льготных кредитов, реструктуризации, возможно налоговых мер.

Живые деньги за весь потерянный товар - тут совсем не уверен.

А может ли закрыться сам WB?

Как и писал раньше, по моей оценке шанс не больше 10%.

Too big to fail.

Около 230 000 активных селлеров. С командами - условно 500 000 человек.

Около 90 000 ПВЗ - еще примерно 250 000 человек.

Плюс склады, фулфилменты, карго, логистика, сервисы.

Вокруг WB работает миллион+ человек.

Плюс порядка 5 трлн рублей оборота и около 800 млрд кредитов.

Тут старая история:

если должен банку миллион - это твоя проблема.
Если триллион - это уже проблема банка.

А в таком масштабе и государства.

Поэтому сам WB, думаю, выживет однозначно.

А вот селлеры - тут все сложно (

По моим ощущениям, может уйти до 30% селлеров.

WB думаю 100% выживет,

все эти потери складов
- это важная но не основная часть бизнеса WB.

• Еще 70% складов
• IT система макерплейса
• Огромный трафик
• 90 000 ПВЗ
- все это остается,
а это и есть большая часть самого WB

Но ближайшие несколько месяцев конечно будут очень тяжелыми.
Всем сил 🕊