Пересказ статьи про способы заработка на BTC

Капитализация биткоина большая, но вот зарабатывать на нём сложно. Собственных механизмов доходности сеть не имеет, но монету можно оборачивать и так использовать в DeFi (хотя сейчас обёрнуто только ~245к BTC). Какие есть варианты?

1️⃣ Игра с «нулевой суммой» или все те стратегии, которые не относятся к традиционным DeFi: арбитраж, фандинг, трейдинг. Заниматься всем этим можно как децентрализовано, так и нет, а доходность зависит удачи, мастерства и положения звёзд.

2️⃣ Предоставление ликвидности на DEX: тут всё грустно из-за ограниченного спроса и предложения (только ~3% обёрнутых BTC находится на биржах) и риска IL. Доходность в пулах варьируется и зависит от стратегии конкретного человека.

Примечание: автор пишет только про пулы вида USDC/WBTC, но на DEX есть пулы и со связанными активами, например cbBTC/WBTC, в которых IL минимальны.

3️⃣ Кредитование или стратегия, когда BTC служит залогом для заимствования стейблкоинов. Дальше можно или крутить Looping или вносить кредитные активы в пулы. Главный риск это ликвидация из-за изменения цены биткоина.

Примечание: при такой стратегии также можно использовать пулы вида USDC/WBTC, когда залог частично хеджирует позицию.

4️⃣ Фарминг поинтов на Babylon, который является протоколом рестейкинга BTC, способствуя безопасности PoS сетей. Доходность стратегии стает известна только после до аирдропа.

5️⃣ Приобретение LST токенов рестейкинга таких протоколов, как Lombard, Solv и др. Прибыль такой стратегии пока тоже исчисляется в поинтах, но для фиксации доходности можно использовать рынки Pendle.

7️⃣ Бонусным вариантов является ещё не запущенный протокол Yield Basis, в основе которого будет AMM, минимизирующий непостоянные потери. На прошлых данных протокол показал ARP в 20%, но, вероятно, в реальности цифры будут скромнее.

Биткоин пока только топчется на пороге DeFi, но его интеграция в доходные стратегии набирает обороты. Будущее за проектами, которые смогут сбалансировать доходность и защиту активов от уязвимостей смарт-контрактов.