Stoxx 600 болтается у нуля, и это не спокойствие - это две противоположные силы тянут индекс в разные стороны одновременно.

Brent +1.8%, за $77. US и Iran обменялись ударами ночью, Ормузский пролив снова в центре внимания. Пока это торгуется как риск-премия, не как паника - но каждая новая эскалация двигает calculus по инфляции, и именно это волнует рынок сильнее самой нефти.

А вот tech - это отдельный разговор, и он неприятный. SK Hynix -15% в Сеуле. Это первый по-настоящему громкий вопрос к AI-капексу за последние месяцы - растянутые мультипликаторы наконец начали кому-то мешать спать. ASML, Infineon тянутся вниз следом. Если это начало переоценки риска в semis - Nvidia и вся AI-цепочка тоже в зоне внимания.

Plus500 -14%, худший день за шесть лет. Компания отчиталась нормально, но после такого ралли рынку нужен был не "нормально", а "прекрасно". Не получили - продали.

Citi по-прежнему нейтральны на Европу без UK, но сам UK понизили до underweight - логика простая: лидерство на рынке расширяется, а Британия в этом расширении не участвует.

Слежу за нефтью на любых новостях по проливу и за реакцией semis на отчётность — вот что покажет, реальная это переоценка риска или просто нервный понедельник.

Learn ◽️ Explore ◽️ Channel