CryptoKogan

Трамп и Зеленский побеседовали на повышенных тонах. Поучаствовал и Вэнс.

Встреча, о которой мы писали, пошла явно не по плану. Котировки реагировали соответствующим образом. На графике пример с 🧂SOL.

➡️ Интересно, каким будет финал мероприятия. Такого конфликта прямо под камерами в Белом Доме, наверное, не было никогда раньше.

Сегодня возможен очередной перформанс от Дональда Трампа во время пресс-конференции с Зеленским.

◽️Вчерашняя встреча со Стармером обернулась кровавым четвергом как для фондовых рынков, так и для крипты. И ведь на повестке встречи даже не было тарифов…

◽️Сегодня повестка также исключительно украинская. Тем не менее, какие-то темы, влияющие на фондовый рынок и крипту, весьма вероятно будут затронуты. Возможны и лонговые, и шортовые сценарии. Общение с журналистами будет либо перед встречей в районе 19:00 по Москве, либо после (точное время неизвестно).

➡️ Живем в эпоху Трамп-трейдинга.

Американцы перешли на рис

Хитрости ФРС с отчетом PCE сработали — он оказался в рамках ожиданий, поэтому можно говорить, что борьба с инфляцией идёт успешно. Кто не в курсе, что за “хитрости”, то процитируем одну из наших прошлых статей:

Главное отличие от CPI заключается в том, что он учитывает не фиксированную продуктовую корзину, а “реальную”. Если люди, допустим, откажутся от дорогих яиц и перейдут на более дешевый товар, например, рис, то PCE не вырастет. И можно будет говорить, что инфляция побеждена

🥚Учитывая, что многие продукты питания дорожают, а рис в США дешевеет, можно предположить, что американцы стали больше потреблять риса, поэтому PCE оказался хорошим (уточним, что это шуточное предположение 🙂).

Точные цифры отчета выглядят так:

PCE: +0,3% м/м (ожидалось +0,3%)
Базовый PCE: +0,3% м/м (ожидалось +0,3%)
PCE: +2,5% г/г (ожидалось +2,5%)
Базовый PCE: +2,6% г/г (ожидалось +2,6%)

➡️ Котировки во многом отыграли отчет на утреннем отскоке (инсайдеры?). Лучше всего смотрелась 🧂Solana, которой помогла новость о запуске 17 марта фьючерсов на CME. Теперь нужно дождаться реакции фондовых рынков. Также не стоит забывать о том, что проблема тарифов никуда не делась. А тарифы — это бремя будущего, то есть, на сегодняшнем отчете PCE они никак отразиться не могли.

➡️Можно сказать, что к вороху проблем, которые создал Трамп, просто не добавилась высокая инфляции за прошлые периоды (и то, благодаря хитрости в подсчетах; если судить по CPI и PPI цены растут быстрее ожиданий).

BlackRock продали вчера 👑 5002 BTC и 2️⃣30280 ETH

Хорошая иллюстрация, почему распространённое среди криптанов заблуждение о том, что “Блэкрок покупает себе биткоины”, является именно заблуждением. BlackRock (а точнее — их дочерняя компания iShares) выступает просто техническим менеджером спотового ETF. Покупают они крипту не себе, а для обеспечения паёв (акций) спотового ETF, которым владеют. Грубо говоря, если люди продают IBIT, Блэкрок тоже должен продавать биткоины. И наоборот.

◾️Пока шёл этап роста, компания покупала биткоин, чтобы обеспечить резерв базового актива. Сейчас, когда цена существенно снизилась, и акции IBIT продают, происходит обратный процесс.

◾️Поэтому нет никакого “BlackRock, скупающего биткоины, из-за чего они вот-вот закончатся на биржах”. Сама компания не инвестирует в этот актив напрямую, а зарабатывает на комиссиях за управление спотовым ETF.

◾️У BlackRock есть доли в компаниях, работающих на рынке криптовалют (например, в Circle, которая выпускает стейблкоин USDC).

➡️ На картинке представлена таблица со статистикой продаж BTC и ETH управляющими компаниями (спотовыми ETF) за последние 7 дней, а также за прошедшие сутки.

P.S. Кстати, продают фонды свои криптоактивы преимущественно на Coinbase Prime во время торговой сессии на фондовых рынках США. Поэтому в такие дни после закрытия торгов (00:00 по Москве) может происходить небольшой отскок, так как снижается давление спотовых продавцов.

↘️ Крипта опять снижается вместе с фондовым рынком США

Если вы задаётесь вопросом – почему котировки снова покраснели, то ответ должен быть очевиден: Трамп говорит с прессой 😭

➡️ Только что закончилась его совместная пресс-конференция с британским премьером Стармером. На ней он подтвердил свои намерения обложить Китай тарифами в 20% вместо прошлых 10%, сказал, что с Мексикой и Канадой «прогресса по наркотикам» не достигнуто, поэтому отложенные тарифы на импорт из этих стран всё-таки вступят в силу. Наговорил много плохого про ЕС, который обещал наказать за «недобросовестное отношение к американскому бизнесу».
В общем, всё, что так не нравится рынкам, было повторено ещё раз.

◽️NASDAQ (QQQ на графике слева) уже -2.1%↘️
◽️S&P 500 -1.1%↘️
◽️BTC -0.9% ↘️

И вроде кажется, что рынки должны были бы привыкнуть к Донни, но нет…

Все больше криптоэнтузиастов отворачиваются от Трампа.

Негативное влияние 47-го президента США на фондовый рынок и котировки криптовалют становится всё очевиднее. Деньги очень не любят непредсказуемость и торговые войны, а это именно то, чем занимается Дональд Трамп с первого дня в Белом Доме. Кстати, только что поступили еще две новости из этой серии:

1️⃣Донни обещает повысить тарифы для Китая с 10% до 20% 🤦‍♂️
➡️ Самое время напомнить о нашей статье с анализом рынка во время первой торговой войны с Китаем в 2018.

2️⃣Питер Наварро — один из ближайших советников Дональда Трампа, — предлагает пересмотреть действующие границы между США и Канадой. Первый шаг к СВО от Донни 🙂?

◽️На скриншоте представлен твит одного из популярных криптоаккаунтов с ироничной благодарностью Трампу за падение биткоина. Автор сетует, что надо было голосовать за Камалу. В комментариях ему на это отвечают, что тогда вместо битокоин-резерва в США создали бы “алкогольный резерв” (трамписты обвиняли Камалу Харрис в злоупотреблении спиртным во время президентской кампании).

Трамп таки вводит новые пошлины

Трамп сообщил, что с 4 марта вступают в силу

▫️25% пошлины на товары Канады и Мексики,
▫️дополнительные 10% пошлины на китайский импорт.

Мнение bitkogan:
Повышение ввозных пошлин на товары крупнейших торговых партнеров может привести к сохранению инфляции в США на относительно высоком уровне, что затянет процесс снижения ставки.
#сша 🔥HOTLINE

🇺🇸Инфляцию в США пересмотрели вверх

Обновленные оценки на 4 кв. 2024 г.:

➡️Рост дефлятора потребления (рост цен) теперь оценили в 2,4% кв./кв. в годовом выражении (ранее оценка была: 2,3%).

➡️Базовый дефлятор потребления также повышен до 2,7% (ранее: 2,5%).

Мнение bitkogan:
Более сильный рост цен — это аргумент за более долгую паузу в неизменной ставке.
#макро #сша 🔥HOTLINE

🗣 “Я запрещаю вам расти!” — Дональд Трамп

Донни опять напугал всех тарифами. Крипта, только-только начавшая отскакивать, посыпалась обратно. Фондовые индексы США также прекратили свой отскок и грозятся вернуться в красную зону.

➡️ Президент США дословно сказал следующее:

EU tariffs to be 25% on autos, other things
Тарифы для ЕС будут 25% на автомобили и другие вещи [не уточнил, что именно]

Только вчера писали, что Tesla стремительно теряет европейский рынок. Теперь, видимо, этот рынок потеряют и другие американские бренды. Просто на ответных тарифах ЕС, которые обязательно будут.

Ай-да криптопрезидент.

Как отмывают деньги, вырученные с MELANIA и LIBRA

Кошельки, принадлежащие командам вышеуказанных проектов, потратили 19846 SOL ($2.76 млн на тот момент) на покупку шиткоина POPE с капой всего в $157 тыс. POPE затем был продан за 175 SOL($24к) с убытком в $2.73 млн. Новые кошельки, которые получили прибыль с POPE, скорее всего, принадлежат тем же людям, которые совершили нелепую на первый взгляд спекуляцию. Таким образом, засвеченные в скаме LIBRA и MELANIA инсайдерские кошельки просто обнуляются не через переводы, которые легко отследить, а через убыток на трейдинге. Концы в воду, как говорится.

На этот схематоз обратили внимание аналитики Lookonchain, чьи скриншоты мы прикрепляем к публикации.

Интересно, что и 🇦🇷Хавьер Милей, запускавший LIBRA, и 🇺🇸Трамп, запускавший “токен свой жены” MELANIA, просто устранились от этой темы. Как будто ничего и не было 🤫

Термин “криптопрезидент” эти люди понимают по-своему. Мем на эту тему в первом комментарии ⤵️

CryptoKogan pinned Deleted message

🩸Бойня в копитрейдинге

В статье под названием “Копитрейдинг как индикатор” мы писали о том, что слишком большие суммы, отданные в управление копитрейдерам, являются признаком надвигающейся коррекции. Вывод из статьи звучал так:

На фоне дефицита ликвидности, о котором мы часто пишем в последнее время, такие раздутые счета мастер-трейдеров сигнализируют о приближении к критической точке, на которой рынок попробует отобрать эти деньги. Мастер-трейдер и его подписчики — это своего рода коровы на ферме, которых какое-то время хорошо кормят, чтобы они набрали мышечную массу перед загоном на убой.
✅Сейчас масса коров уже очень хороша. Стейки у маркет-мейкеров получатся вкусными 😋

◽️С конца января началась та самая “бойня на ферме”, о которой шла речь в нашей публикации. Один из топовый мастер-трейдеров ликвидировался еще 3 февраля. Другой (самый крупный) “налонговал” уже на -$6 млн для своих подписчиков. Именно его статистика приведена на скриншоте. Кстати, интересный момент — у мастера стопы закрываются по гораздо лучшей цене, чем у подписчиков (он редкий пример мастер-трейдера не сеточника, который не усредняется до ликвидации). Очевидно, это происходит на резких свечах вниз, когда цена продавливается на несколько процентов за очень короткий промежуток времени (например, SOL 25 февраля в 01:10 по Москве сходила вниз на 4% всего на несколько секунд). В этот момент заявки подписчиков “проскальзывают” и исполняются по цене, которая может отличаться от цены мастера на несколько процентов, что для плечевых позиций очень много. Поэтому у него просадка всего на 19%, в то время как у подписчиков дела гораздо хуже.

◽️И еще один интересный момент в статистике копитрейдинга. Секция с профитом подписчиков учитывает всех подписчиков за всю историю, включая тех, кто давным давно отписался. Поэтому даже у ликвидированных мастеров на первых страницах вкладки “подписчики” будут люди с огромными плюсами. Биржи это делают, чтобы сервис копирки выглядел более заманчиво. По этой же причине они не дают статистику мастеров за период более 90 дней — об этом мы писали в первой статье о копитрейдинге.

➡️ А ведь когда мы предупреждали об опасности, многие возмущались 🙂.

🚘 Tesla продолжает тянуть всех на дно

Только вчера мы отмечали, что у Маска появилась армия хейтеров в Европе, которые наверняка станут отказываться от его брендов, как это уже происходит в Северной Америке — будут “голосовать” против Илона своими кошельками.

➡️ Не прошло и суток, как Европейская ассоциация автопроизводителей опубликовала данные, из которых следует, что количество новых регистраций машин под брендом Tesla сократилось на 45.2% год к году. Это худший результат среди всех крупных автопроизводителей.

➡️ Как итог, акции TSLA упали сегодня на🔻8.39% (другие представители Mag-7 чувствуют себя несопоставимо лучше). Компания снова стоит меньше $1 трлн. Учитывая, что S&P 500 снизился всего на 0.47%, именно Tesla ударила по индексу больше всего. На крипте это тоже сказалось крайне негативно.

◽️“Бомба замедленного действия” (как мы назвали нашу январскую статью) по сути уже взорвалась. Участникам рынка предстоит теперь оценить разрушительную силу взрывной волны.

#маск

Sell the rumor, buy the news

Все мы знаем присказку “покупай на слухах, продавай на новостях” (buy the rumor, sell the news). Однако бывает и наоборот — цена падает на негативных ожиданиях (“слухах”), а в момент выхода самой новости начинает резко расти.

🔻Падение фондовых индексов США в понедельник и вторник выглядит как “авансовый” учёт всего негатива, связанного с высокой инфляцией, тарифами Трампа, недостаточным ростом ВВП и, вероятно, не самым лучшим отчетом NVDA.

➡️ Таким образом, на выходе самих данных возможна позитивная реакция котировок. Особенно если отчеты окажутся не очень плохими. “В рамках ожиданий” и вовсе будет расценено как большой позитив.

🗣 Также тарифная война Трампа с Канадой и Мексикой уже традиционно закладывает потенциал для пампа. Стоит Донни опять отложить или совсем урегулировать спорные вопросы с ближайшими соседями, как все радостно начнут на этой новости покупать.

✅ Вывод отсюда следующий: движение котировок на данных в среду (NVDA после 00:00), четверг (ВВП в 16:30) и пятницу (PCE в 16:30) может показаться нелогичным. Будьте к этому готовы.

🗣 "Мы вовремя вводим тарифы" — Трамп напомнил вчера (сегодня ночью по Москве) о том, что отложенные на март тарифы против Канады и Мексики никуда не делись. Рынки, и без того испытывающие страх 😱 перед отчетом Nvidia, ВВП США и инфляцией (PCE), получили ещё один “удар под дых”. Также днем появились новости о том, что США готовят новые ограничения на экспорт систем для производства чипов и самих чипов в Китай. Тарифное бинго!

◽️NASDAQ падает ↘️ третью сессию подряд. Вместе с тем мы до сих пор не достигли уровней 13 января — потенциал для снижения ещё большой. У крипты, соответственно, даже больше. Не забывайте, что это “пустота” без добавочной стоимости, в принципе не имеющая “справедливой цены”, которая в теории есть у бизнеса, владеющего активами и генерирующего какой-то доход.

◽️По многим токенам мы находимся в сильной зоне поддержки. Вчера описывали SOL, которая после публикации статьи пробила первую зону, но отскочила от второй и пока болтается в диапазоне между ними.

👑 Биткоин сейчас пробил зону 88-90к, где у него была хорошая поддержка на дневках. Если актив не вернется в ближайшее время обратно, то до 69к у нас один большой гэп без существенных уровней проторговки. Это хорошо видно по распределению объёмов на дневках. Мы так быстро улетели с 60к на 89к, что диапазон между остался “пустым”. Соответственно, биткоин может также быстро провалиться ниже.

➡️ В контексте такого негатива ещё до публикации макроэкономических данных, у участников торгов появляется большая резистентность к плохой статистике, так как никто уже не будет ждать ничего хорошего. Напишем об этом отдельную заметку.

Капитализация крипторынка впервые в 2025 году закрыла сутки ниже $3 трлн — на уровне $2.93 трлн.

◽️3 февраля показатель TOTAL уже опускался до $2.81 трлн, однако быстро восстановился и закрылся на отметке $3.33 трлн. На этот раз быстрого откупа не произошло.

➡️ Напомним, что в связи с круглосуточной работой крипторынка во всех регионах мира сутки считаются по времени UTC (Coordinated Universal Time). Таким образом, для Москвы, например, отсечка суток происходит в 03:00 ночи.

🩸Более $330 млн ликвидаций всего за 1 час.

Кровавая баня на крипторынке продолжается. И ведь PCE только в пятницу…

➡️ Причины падения те же, что описаны в статье о SOL (просто у Соланы есть ещё и дополнительный негатив в виде разлока 1 марта, из-за чего она ведет себя хуже рынка).

❕Если вы торгуете сейчас в шорт, то не забывайте, что крипта любит отыгрывать негатив заранее (т.е. сейчас идёт реакция в том числе на возможную плохую инфляцию в пятницу). И когда все по-максимуму зайдут в короткие позиции, очень вероятно, что произойдет сбор ликвидности через локальный памп и шорт-сквиз. Даже если фондовый рынок по-прежнему будет ожидать плохие отчеты по инфляции и ВВП.

➡️ Мы из шорта в SOL только что вышли по тейк-профиту. Это не значит, что мы не зайдем снова в шорт в ближайшее время — просто сейчас цена достигла первой зоны поддержки. Теперь нужно искать новый сетап для входа (лонг тоже не исключен, хотя и менее вероятен).