Копитрейдинг как индикатор

Мы уже писали отдельную статью о копитрейдинге в крипте, главный вывод из которой состоит в том, что лучше избегать этой формы “пассивного дохода”. Вместе с тем копитрейдинг может служить индикатором перегретости рынка — количество людей, которые несут свои деньги мастер-трейдерам, хорошо отражает вовлеченность общества в рынок. Проще говоря, чем выше AUM (средства в управлении мастер-трейдеров), тем выше вероятность того, что мы находимся на пике бычьего цикла.

▪️ Весной этого года на копирке Байбита не было одного ярко выраженного лидера по AUM. Сразу три мастера делили между собой примерно $30 млн. На всех остальных приходилось гораздо меньше. Кстати, один из этой троицы вырвался в лидеры в апреле (достигнув около $12 млн по AUM) перед самым обвалом из-за обстрела Израиля Ираном, на котором его ликвидировало вместе с подписчиками. Он тогда застрял в 🧂SOL, куда стал заходить со $180, усредняясь буквально через каждые $2 просадки. Это, кстати, хороший пример, почему сеточники всегда плохо заканчивают. Два других топа тогда выжили, хотя и получили сильные минуса. Одного потом ликвидировало уже на августовской просадке (мы о нём писали тут). Последний пережил и август, хотя прошёл тогда буквально по краю (минус был огромный). Сегодня именно он находится в лидерах рейтинга по AUM. Совокупный капитал под его управлением составляет $48 млн 😮. Уже одного этого числа достаточно, чтобы понять, насколько перегрет рынок. На втором месте, кстати, находится тот мастер-трейдер, который ликвидировался в апреле — его AUM сейчас $11 млн. Никаких следов, что он был ликвидирован, не осталось. Наивные пользователи могут думать, что они в безопасности, ведь аккаунт активен 642 дня, имеет статус Veteran и весь “зелёный” (а статистика доступна только за 90 дней).

➡️ Основной плюс, на котором все мастера взлетели в рейтингах, был сделан на ноябрьских пампах. С тех пор прирост позиций стал скромнее (а вот подписчики стали заносить ещё больше денег). Причем нужно понимать, что открытие и закрытие сделок таких крупных игроков — сложная задача, так как с учетом даже 5-го плеча любой ордер мастера тянет за собой сразу десятки миллионов долларов других ордеров по рынку. И весь этот паровозик очень уязвим. Сами мастера даже считают, что с определённого уровня за ними начинают охотиться маркет-мейкеры, пытаясь выбить из позиций через стопы или ликвидации. Так это или нет — неизвестно. Скорее всего, работает просто естественный механизм жесткого рынка 😈, на котором цены двигаются к зонами ликвидности. И да, топовые мастера практически всегда играют от лонга.

➡️ Вывод: на фоне дефицита ликвидности, о котором мы часто пишем в последнее время, такие раздутые счета мастер-трейдеров сигнализируют о приближении к критической точке, на которой рынок попробует отобрать эти деньги. Мастер-трейдер и его подписчики — это своего рода коровы на ферме, которых какое-то время хорошо кормят, чтобы они набрали мышечную массу перед загоном на убой.
✅Сейчас масса коров уже очень хороша. Стейки у маркет-мейкеров получатся вкусными 😋