Открытое окно

Завтра в 15:30 по Москве выйдет второй CPI, включающий «военный период».

➡️ Трампу, как минимум краткосрочно удалось купировать возможное негативное влияние ускоряющихся инфляционных индексов. Он и его администрация умело навязали рынкам мысль о временности высоких цен.

Как говорит Трамп, война закончится, и нефть мгновенно упадёт.

▫️Этот постулат будет работать не вечно, однако после феноменальных отчётов бигтехов окно возможностей есть. Следующий важный корпоративный отчет (Nvidia) будет только 20 мая, а нефтяные резервы, как мы писали ранее, позволят безболезненно пережить дефицит «чёрного золота» до июня.

🟢 Кстати, от Дженсена Хуанга участники торгов также ожидают сильный report. И причина даже не в абстрактном ощущении высокого спроса на чипы, а в том, что главные потребители продукции Nvidia отчитались очень хорошо, а значит, у них есть ресурсы, чтобы наращивать покупки. Это потенциальное пространство для улучшения гайденса крупнейшей компании мира. Единственным уязвимым местом является возможное появление конкуренции, так как Хуанг медленно, но неуклонно теряет по некоторым направлениям положение монополиста.

▫️Также ожидания по CPI уже традиционно выставлены слишком высоко, поэтому статистическому ведомству (BLS, подчиняющемуся президенту) будет легко вписаться в целевые лимиты и заявить о «снижающейся инфляции». СМИ, публикующие быстрые новости через ИИ-агентов, это подхватят и на полном серьёзе выдадут соответствующие заголовки.

✔️ Соответственно, завтрашний отчёт CPI с большой долей вероятности будет воспринят рынком позитивно, несмотря на объективно плохие значения (о том, что они будут плохими, можно судить как раз по завышенным ожиданиям). Если, конечно, не появятся какие-то пугающие новости по «иранской линии».

✔️ Пока окно открыто, в крипте продолжается цикл ротации капитала. Основным донором ликвидности для альтов сейчас является 🔹 ETH