Трейдинг можно воспринимать как лотерею, а можно как рутинную работу, которую стоит полюбить. Первое ведёт к мучениям, второе — к медленному успеху (правда, не у всех).
Понять различие можно по реакции на последние статьи. В комментариях появилось довольно много сообщений в духе «автор советует шортить SOL». Это лотерейный подход. Он ведет в конечном счете к потере денег и «мученичествам».
Подход рутинной работы — это понять сетап. Мы находимся в затяжном боковике, из которого велика вероятность сходить на более низкий уровень. Это значит, что пока не произошла инвалидация (слом сетапа), рационально пытаться ловить именно это движение. Но оно не гарантировано. Во-первых, мы можем и дальше продолжать движение в боковике, во-вторых, общий фон на рынке может поменяться. Не исключено, что уже скоро вместо свинг-шорта нужно будет открывать свинг-лонг. В этом случае все прошлые неудачные попытки поймать движение вниз во время текущего боковика будут казаться напрасными. Но это часть уравнения, часть работы. И для грамотного управления своим капиталом работу эту лучше полюбить. Ситуации с длительным отсутствием удачного входа/выхода (если речь не о скальпинге) обязательно будут.
Пример прироста капитала через тернии:
В прошлом июле автор шортил SOL.
Тогда, правда, был не боковик, а локальный параболический рост. Параболы часто заканчиваются обвалом, который мы и ловили. Поиск точки входа начался раньше, чем произошло падение, и это вызвало недовольство покупателей лотерейных билетов:
А ниче как бы тот факт, что админ рекомендовал шортить sol, а он вырос 💁♀️
В конце июля падение действительно случилось, свинг-позиция была закрыта с хорошим профитом. В качестве диверсификации прибыль была выведена на фондовый рынок для покупки акций Esperion Therapeutics и Castle Biosciences. Первая на долгосрок, вторая для среднесрочной спекуляции. CSTL быстро отыграла сетап с тейк-профитом +50% уже в августе.
С ESPR был рассчет либо на выкуп бигфармой, либо на сильный рост доходов компании (есть одобренный FDA препарат). Уже к ноябрю она сделала почти x3, однако акции проданы не были, так как первоначальный план подразумевал x5-x10. Дальше в Esperion случились характерные для этой компании манипуляции с сильными просадками (не будем вдаваться в подробности) и, наконец, выкуп фондом ARCHIMED по цене на 20% ниже ноябрьских хаёв. Правда, есть ещё CVR (право на будущие выплаты в 2027 и 2030). Но… по итогу инвестиция получилась хуже первоначального плана. Если CSTL сразу принесла хорошую прибыль, то ESPR сильно «поколбасило».
Покупатель лотерейного билета скажет, что CSTL в январе 2026 стоила почти на 200% больше июльской покупки, то есть надо было на все деньги от шорта SOL купить только Castle и продать потом на хаях 🥹
С его точки зрения реальная цепочка выглядит так: мучительные поиски шорта в SOL на растущем рынке, потом покупка какой-то микрофармы с надеждой на x10, а она дала всего ≈x3. Какие-то страдания, а не инвестиции. Так на ламбу
Однако объективно всё сложилось очень хорошо. Обычно настолько хорошо не бывает. Даже ситуация с ESPR при условии покупки акций летом 2025 является безусловным успехом. Сетап для шорта SOL мог не отработать, а Esperion могла обанкротиться, что периодически случается с маленькой фармой. И это тоже было бы частью нормальной работы (потому и вход с профита).
Общий вывод: любите рутинную работу по анализу рынка и активов. Попытка «быстро сделать иксы» — это путь к потере капитала.
Локальный вывод: в ситуации с текущим шортом SOL никакой детерминированной картины нет (её на рынке не бывает без инсайда). Возможная инвалидация шортового сетапа — часть уравнения.