Главная мысль: крипта сейчас не в начале нового крипто-цикла о котором все мечтают, а в начале конца фазы большого рынка, где все risk активы растут, а крипта нет) Многие думают что уже начался новый цикл по крипте, но имхо пока нет!
Это абсолютно точно не время покупать альты просевшие на 90% и сидеть с ними в ожидании чуда.
Скорее это окно, из которого нам удобно наблюдать – тк крипта всего лишь часть общего рынка.
Факты:
1) Risk активы растут почти везде, кроме крипты
Акции все подряд растут, small caps в акциях растут, финсектор начинают обгонять tech, ритейл снова активно торгует как в ковид, притоки в акции большие, мелкие опционы ставятся все чаще (институционала ставят крупные и на более дОлгий срок).
Короче, люди снова чувствуют себя богатыми и смелыми, а это обычно не начало цикла, а его веселая и опасная для рядового Джо часть🚬👮
Крипта как рисковый актив должна поидее тоже показывать что-то интересное, но нет! Нет пока нарратива для нее!
2) Крипторыночек сейчас можно больше отнести к финтеху, чем к просто к теху (как это было скорее в 21-22)!
И если/когда ликвидность пойдет в крипту, то в первую очередь в токены из финсектора (по факту единственный имеющий смысл кейс крипты so far)
Нам интересны:
• биржи
• perp DEXes
• DeFi
• ликвидность и предоставлениее ее в разных формах разным игрокам (кредиты, займы, займы на займы и тд))
• RWA конечно же!
• платежи в том числе самые экзотичные
• финансовыми приложениями
• инфраструктура для этого всего
3) Июнь показал, что рынок не мертвый, но очень избирательный
HYPE, LIT, AAVE, UNI, SOL ecosystem, WLD, scam coins + TON/GRAM, ONDO и тд росли и быстро падали, нарративым крайне нестабильные и исключительно новостями подогретые.
Если этот сценарий верный, впереди может быть долгожданное сильное движение вверх, но это движение нужно воспринимать как финальную фазу цикла, а не как начало вечного роста. Поэтому главная задача – не зайти, а успеть выйти.
Чат | YouTube | Сайт