اگر از من بپرسند خارج از کریپتو کجا سرمایه‌گذاری می‌کنی، احتمالاً جوابم خیلی‌ها را غافلگیر می‌کند.

من دنبال این نیستم که «برنده‌ی هوش مصنوعی» را پیدا کنم.

دنبال اینم که ببینم اگر همه برنده شدند، چه کسی در هر حالت پول درمی‌آورد؟

به همین دلیل اگر امروز مجبور باشم فقط سه سهم انتخاب کنم، دو تای آن‌ها Amazon و Alphabet هستند.

چرا؟

چون اگر فرض من درباره آینده Claude درست باشد، ارزش اصلی فقط در خود Claude ساخته نمی‌شود.

هر درخواست، هر Agent، هر استارتاپی که روی Claude ساخته شود، در نهایت به حجم عظیمی از پردازش، دیتاسنتر و زیرساخت نیاز دارد.

یعنی حتی اگر صدها محصول مبتنی بر Claude ساخته شوند، اولین کسانی که از این موج درآمد می‌گیرند، صاحبان زیرساخت هستند.

به همین دلیل، اگر امروز بخواهم برای سناریوی رشد Claude سرمایه‌گذاری کنم، سبدم احتمالاً این شکلی است:

۴۰٪ Amazon
۴۰٪ Alphabet
۲۰٪ نقدینگی

نه برای اینکه نقد بودن را دوست دارم؛ برای اینکه به زودی Anthropic (سازنده Claude) امکان سرمایه‌گذاری مستقیم را فراهم می‌کند؛ چه از طریق IPO و چه هر ساختار دیگری. آن روز می‌خواهم آماده باشم.

سرمایه‌گذاری فقط پیدا کردن شرکت‌های خوب نیست.

باید زنجیره ارزش را پیدا کنید.

وقتی همه درباره محصول حرف می‌زنند، من ترجیح می‌دهم مالک بخشی از زیرساختی باشم که تمام آن محصولات مجبورند از آن عبور کنند.

این فقط تحلیل شخصی من است و توصیه خرید یا فروش هیچ دارایی‌ای نیست.

@cryptobyalireza