🖌 Term sheet: важные аспекты для продавца

В развитие темы основных условий сделки (term sheet) разберем, какие аспекты важно учесть продавцу при обсуждении этого документа.

1️⃣ Цели сделки (продажа доли, выход из бизнеса, стратегическое партнерство и др.). От них зависят условия продавца – как он готов «поделиться» голосами, что он готов согласовывать, какие опционы он готов предоставить и др.

2️⃣ Ключевые активы для всех сторон. Что именно ценно для каждой из сторон (например, недвижимость, контракты, команда или интеллектуальная собственность).

3️⃣ Договоренности текущих собственников компании. Необходимо понимать, на каких условиях продавец может выйти из бизнеса. Например, есть ли у него обязательства по корпоративному договору, есть ли преимущественное право у других участников.

4️⃣ Готовность предоставить детальную информацию (в т.ч. коммерческую тайну) потенциальному покупателю. Важно определить, какая информация, в какие сроки и в каком формате предоставляется покупателю, чтобы снизить риск ее недобросовестного использования.

5️⃣ Остаются ли ключевые сотрудники, менеджмент. У продавца могут быть устоявшиеся отношения/договоренности с некоторыми сотрудниками. Поэтому необходимо обсудить дальнейшие условия их работы или уход вместе с продавцом.

6️⃣ Готовность принять корпоративные стандарты покупателя (в т.ч. по контролю, отчетности и др.). Если продавец остается в компании после сделки, ему важно «примерить» на себя правила и требования покупателя, т.к. в дальнейшем придется по ним работать.

Детальнее все эти вопросы и другие ключевые аспекты подготовки term sheet мы разбираем на нашем продвинутом онлайн-курсе по сделкам M&A.

🤝 По результатам каждый слушатель получает готовый документ. До 30.09.24 г. по промокоду BrananLegal на покупку курса действует скидка 15%.

➡️ Практическое КУ

#Сделки