🔗 ЗПИФ в КУ: как использовать механизм для защиты и преемственности бизнеса

Для эффективного КУ важно обеспечить не только защиту бизнеса, но и его «безболезненную» передачу в кризисных ситуациях (банкротство участника, переход бизнеса к наследникам и др.).

Так, например, в результате корпоративных и наследственных конфликтов пострадали крупные бренды Natura Siberica (разбор спора здесь) и «Б. Ю. Александров».

☝🏻 Один из эффективных механизмов защиты – ЗПИФ.

При передаче долей ООО/акций АО в ЗПИФ:
🔹 ЗПИФ становится участником/акционером общества (соответствующая запись вносится в ЕГРЮЛ/реестр акционеров);
🔹 права участника/акционера осуществляет управляющая компания (УК) ЗПИФ;
🔹 у пайщика в собственности остаются инвестиционные паи, и он может влиять на отдельные вопросы через участие в инвестиционном комитете ЗПИФ;
🔹 в рамках инвестиционного комитета важно обеспечить эффективный контроль пайщиков за принятием инвестиционных решений и иметь возможность поменять УК на общем собрании пайщиков.

Кроме того, деятельность управляющей компании контролируют специализированный депозитарий ЗПИФ и Банк России. Это позволяет исключить злоупотребления с ее стороны.

✅ В случае смерти пайщика в наследственную массу попадают его инвестиционные паи.

✅ При банкротстве пайщика обращение взыскания по его долгам на имущество ЗПИФ не допускается (ст. 15 ФЗ об инвест.фондах). В конкурсную массу также попадут инвестиционные паи.

В обоих случаях управляющая компания продолжит осуществлять доверительное управление АО/ООО, и бизнес будет функционировать в обычном режиме.

❗️ Таким образом, использование ЗПИФ в КУ позволяет сохранить бизнес и обеспечить его плавную передачу.

О других способах обеспечения преемственности бизнеса расскажем в будущих постах.

➡️ Практическое КУ