👁️👁️ Утренний обзор рынков 21 сентября

S&P 500 7 675,95 (+0,33%), Nasdaq 100 29 808 (+0,55%), Dow 51 858 (+0,34%). На неделе будет серия выступлений представителей ФРС и саммит Трампа и Си 24 сентября. Нефть ниже $102 на дипломатических ожиданиях. Китай сохранил LPR на рекордных минимумах.

US10Y 4,99% (+6,0 б.п.). Нил Кашкари заявил, что инфляция остается слишком высокой и ценовое давление распространилось за пределы первоначального нефтяного шока. Сегодня выступает Остан Гулсби, во вторник — Джон Уильямс.

Nikkei 225 65 019 (+1,38%), японский рынок сегодня работает в условиях празднично сниженной ликвидности. USD/JPY 156,9 (+0,02%). Иена остается под давлением после повышения ставки Банком Японии до 1,25%. Два члена совета выступили против решения, что усилило ожидания более медленного дальнейшего ужесточения. Банк Японии в пятницу проводил rate check, что повысило внимание к риску валютной интервенции.

Shanghai Composite 3 925 (+0,4%), Shenzhen Component 13 743 (+0,8%). Народный банк Китая сохранил LPR без изменений 16-й месяц подряд: 1-летняя ставка 3,0%, 5-летняя 3,5%. Доходность China 10Y снизилась 1,67%, минимума с июля 2025 года. В технологическом секторе Foxconn Industrial Internet (+2,8%), WuXi AppTec (+2,2%), Shennan Circuit (+5,0%), Chaozhou Three-Circle (+5,9%).

Hang Seng 24 872 (+0,5%). Tencent (+2,1%), XtalPi (+4,1%), SMIC (+1,0%), Genscript Biotech (+6,7%), Innovent Biologics (+6,0%). Перед переговорами Трампа и Си появились сообщения о снижении китайского экспорта редкоземельных магнитов в США.

DXY 100,29 (+0,07%). EUR/USD 1,15 (−0,08%), GBP/USD 1,34 (−0,09%), AUD/USD 0,71 (+0,06%), USD/CNY 6,69 (−0,01%). Офшорный юань $6,69, максимум с июля 2022 года. PBOC установил фиксинг на $6,75, максимум с февраля 2023 года.

Brent $101,61 за баррель (−2,18%), WTI $98,08 (−2,21%). Нефть дешевеет четвертую сессию подряд на ожиданиях дипломатического прогресса вокруг Ирана и восстановления поставок из региона. Трамп заявил, что «вероятно» готов встретиться с президентом Ирана Масудом Пезешкианом на полях Генассамблеи ООН.

Также дешевеет EU gas €77,86/МВт·ч (−2,08%), UK gas 194,77 p/thm (−1,71%), Henry Hub $2,8745/MMBtu (−1,29%). Бензин $3,47 за галлон (−1,61%), Печное топливо $5,03 (−0,58%). LNG JKM остается заметным исключением — $27,51/MMBtu (+2,84%).

Золото $4 362,61 за унцию (−0,48%), серебро $66,31 (+0,11%), медь $6,65 за фунт (+0,47%). Медь растет пятую сессию подряд. Yangshan premium достиг $121 за тонну, максимума с ноября 2022 года, на фоне более сильного китайского спроса и сохраняющихся ограничений предложения в Чили, Индонезии и ДРК.

Пшеница 726,63 цента за бушель (+1,73%), соя 1 310,97 (+0,57%), кукуруза 533,53 (+1,14%). Пшеница отскакивает почти на 2% от трехнедельного минимума на ожиданиях возможного расширения китайских закупок американской сельхозпродукции после переговоров Бессента и Хэ Лифэна. По кукурузе USDA ожидает дефицит мирового баланса почти в 30 млн тонн в сезоне 2026/27 — крупнейший более чем за 30 лет.

USD/KZT 446,860 (−0,02%). Тенге стабилен после укрепления на прошлой неделе, несмотря на снижение нефти. Уран $89,70 за фунт.