Мысль 4. Заключительная. Откуда деньги.

К сожалению, из карманов населения. О том, что трудности в сегменте ГА ведут к повышенной инфляции косвенно признал уже и ЦБ. https://www.rbc.ru/economics/05/08/2026/6a734b259a79476ef5749660 .
Только там это оборачивают в обертку обобщенного “топлива”. Но мы с вами топливо не едим и не одеваем (это бывает из нефтепродуктов и полимеров), но в первую очередь используем в перевозках, и в инфляцию оно попадает через тариф. И там же - в тарифе, сидит и стоимость ГА. И если в 25-26 году тариф внутри себя перебалансировался за счет деградации отрасли, убытков ТК и ЛК, компенсируя никогда не прекращавшийся рост цены топлива, то сейчас это запас проеден, и придется ему учитывать и железо, начало чему уже можно заметить по соответствующим индикаторам.

SUMMARY
Мы прогнозируем развитие 2 х-трендов:

- Нагрузка на текущую популяцию ГА и ее состояние в периоде до 12 мес. приведут к росту потребности в новой технике, включающий начало нового цикла импорта в 2027. КАМАЗ, ГАЗ, МАЗ, даже при разворачивании полного производства не смогут произвести более 30-40 тыс., что перестанет закрывать общую потребность, а объем ранее изъятой техники также не будет достаточен, в виду несоответствия технического состояния.
- Существенную роль, в том числе и сдерживающую, в разворачивании поставок и получении доли рынка для ОЕМ будет играть наличие финансового предложения. В связи с тяжелыми последствиями прошлого периода, а также по причине несоответствия имеющихся процессов, крупнейшие ЛК не выглядят готовыми к удовлетворению потенциального спроса. Это приведет к необходимости разработки суб-кэптивных программ и появлению соответствующего потенциала НБ для средних ЛК, готовых научиться и продолжать бизнес в сегменте.

С удовольствием обсудим материалы и альтернативные точки зрения — как в комментариях, так и в личных сообщениях. Если ваш бизнес ищет способы адаптации к новому циклу — будь то разработка суб-кэптивных программ, оценка рисков или передача отраслевых компетенций — мы открыты к отдельному разговору с обеими сторонами процесса. Welcome.