ЦФА в РФ

Параллельное размещение облигаций и ЦФА

Как показывает практика, ЦФА могут выпускаться в комбинации с другими финансовыми инструментами.
Примером может служить компания «Сибстекло», которая одновременно разместила выпуск облигаций на сумму 350 млн рублей сроком на 2 года и ЦФА на 9 месяцев на А-Токене на 150 млн рублей.

Ставка одинаковая - 29% годовых, но с учетом ожидаемого снижения ставок в следующем году, ЦФА после погашения можно будет перевыпустить с более низкой доходностью.

Так что благодаря ЦФА мы имеем:
✅ Дополнительный канал привлечения финансирования
✅ Диверсификацию по срокам
✅ Возможность снизить стоимость денег

☝️Этот кейс также показывает, что на рынке ЦФА есть место для организаторов эмиссии.
Компаний, которые могут обеспечить бесшовный выход на рынок ЦФА предприятий из реального сектора

#ЦФА #Облигации #Сибстекло

TONNEX PRESS PARTY

Компания ТОННЭКС ГРУП, известная своими выпусками ЦФА "Редриковы Горы" и "Sila-1", проводит мероприятие, на котором будет представлена информация о том, что она собирается делать дальше.

После успешных выпусков ЦФА, компания планирует создание на приобретенном объекте ГАБа в сфере туризма.

Получить предварительную информацию можно на сайте проекта.

А детали проекта, включая источники формирования маржи, будут представлены на TONNEX PRESS PARTY:

📅 Дата: 14 мая 📍 Место: М. Пушкинская ⏰ Время: 18:00

(c) Вина в достатке, как и интеллекта
А вот мест - мало.

👉 Для регистрации, напишите @vasily_lavrov, указав ваше имя и род занятий.

#ЦФА #ТОННЭКС

Председатель комиссии ТПП РФ по ЦФА Олег Ушаков обещал прокомментировать предложения по совершенствованию регулирования рынка ЦФА, которые рабочая группа комитета Госдумы по финансовому рынку направила в Минфин, и сегодня сделал это на страницах «Банковского Обозрения».

👉 Прочитать статью можно по этой ссылке

#ЦФА #ОлегУшаков #БанковскоеОбозрение

Новые выпуски ЦФА

На платформе А-Токен

ЦФА от ООО "ЛУДИНГ"
1.Softcap: 5 ЦФА (409 725 рублей)
Hardcap: 150 ЦФА (12 291 750 рублей)
Физический актив- бутылка вина «Сассикайя Болгери Сассикайя 2005 марочное сух. кр. 0,75 по 6 ТЕНУТА САН ГУИДО/Италия».
Подробнее в решении о выпуске

2.Softcap: 30 ЦФА (545 970 рублей)
Hardcap: 1 000 ЦФА (18 199 000 рублей)
Физический актив – бутылка коньяка «Коньяк армянский марочный «АРАРАТ ШАРЛЬ АЗНАВУР АВТОРСКИЙ БЛЕНД» очень старый «ОС П/У 0,75 по 6 ЕКЗ».
Подробнее в решении о выпуске

3.Softcap: 100 ЦФА (577 800 рублей)
Hardcap: 5 000 ЦФА (28 890 000 рублей)
Физический актив-бутылка коньяка «Коньяк армянский марочный « АРАРАТ ВАСПУРАКАН» старый "КС" П/У 40% 0,7 по 6 ЕКЗ/Армения».
Подробнее в решении о выпуске

4.Softcap: 100 ЦФА (573 200 рублей)
Hardcap: 5 000 ЦФА (28 660 000 рублей)
Физический актив – бутылка коньяка «Коньяк армянский марочный «АРАРАТ НАИРИ» очень старый «ОС П/У 40% 0,5л.по 6 ЗАО ЕКЗ».
Подробнее в решении о выпуске

5.Softcap: 150 ЦФА (513 750 рублей)
Hardcap: 15 000 ЦФА (51 375 000 рублей)
Физический актив – бутылка коньяка «Коньяк трехлетний Мартель ВС 2018 40% 0,7л. по 6 Мартель энд Ко. /Франция».
Подробнее в решении о выпуске

6.Softcap: 500 ЦФА (591 000 рублей)
Hardcap: 50 000 ЦФА (59 100 000 рублей)
Физический актив – бутылка коньяка «Коньяк Армянский ординарный пятилетний «АРАРАТ» П/У 0,5 40% по 6 Ереванский Коньячный Завод/Армени».
Подробнее в решении о выпуске

7.Softcap: 100 ЦФА (584 300 рублей)
Hardcap: 1 691 ЦФА (9 880 513 рублей)
Физический актив – бутылка вина «Шампань Мориз Брют Традисьон 2016 игристое вино выдержанное брют бел. 0,75л. по 6 СЦЕ Мориз Пер э Ф».
Подробнее в решении о выпуске

8.Softcap: 80 ЦФА (565 360 рублей)
Hardcap: 2 000 ЦФА (14 134 000 рублей)
Физический актив – бутылка вина «Игристое вино Карт Д'Ор Драпье 2016 брют бел. в п/у 0,75 по 6 Шампань Драпье/Франция/».
Подробнее в решении о выпуске

9.Softcap: 300 ЦФА (540 600 рублей)
Hardcap: 10 000 ЦФА (18 020 000 рублей)
Физический актив – бутылка вина «Рапаура Спрингс Совиньон Блан Блаш 2022 сортовое роз п/сух 0,75л по 6 Рапаура Спрингс Лтд/Новая Зеландия».
Подробнее в решении о выпуске

10.Softcap: 250 ЦФА (536 500 рублей)
Hardcap: 5 000 ЦФА (10 730 000 рублей)
Физический актив – бутылка вина «Игристое вино Вилла Санди Вальдобьядене Просекко Супериоре Экстра Драй 2023 бел. сух. 0,75 по 6».
Подробнее в решении о выпуске

❗️Погашение всех выпусков 19.11.2025

На платформе Атомайз

ЦФА от ООО "Твой Дом"
Все 5 выпусков с одинаковыми параметрами:
Объем 557 500 рублей.
Погашение 20.10.2025
Заявки принимаются с 20.05.2025 по 21.05.2025

Решение о выпуске №1
Решение о выпуске №2
Решение о выпуске №3
Решение о выпуске №4
Решение о выпуске №5

На платформе СПБ Биржа

ЦФА от ООО "Совкомбанк Товарный Трейдинг"
Объем 157 650 000 рублей.
Ставка 22% годовых, погашение 06.06.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #АТокен #Атомайз #СПББиржа

🥇 Кстати, сегодня ООО "Лудинг" разместило на А-Токен еще 10 выпусков ГЦП на алкоголь.

Решения о выпуске смотрите ниже👇

ГЦП на алкоголь. Кейс ООО "Лудинг" на I Cbonds Конгрессе

Представители компании "Лудинг" совместно с Альфа-Банком поделились опытом реализации инновационного проекта - выпуском винных токенов на платформе «А-Токен».

Схема сделки включала в себя следующие этапы:
✅ Эмитент размещает ГЦП по стоимости, эквивалентной специальной стоимости одной бутылки вина/напитка.
✅ Инвестор приобретает эти ГЦП по стоимости размещения
✅ С 30 мая 2025 по 22 сентября 2025 года открывается период досрочного погашения, когда инвестор получает право получить бутылку вина по стоимости, эквивалентной стоимости ГЦП, подав заявку через мобильное приложение.
Покупатель получал право обменять токен на физическую бутылку в одной из 44 точек продаж в Москве или оформить доставку.

✅ Если инвестор не использует опцию досрочного погашения, ему погашаются ЦФА по стоимости погашения, которая включает номинал ЦФА плюс 25% годовых.

Всего было выпущено токенов на сумму 135,5 млн рублей, срок обращения составил 6 месяцев, а доходность - 25% годовых.

🤔 Интересно было бы узнать статистику - какой процент ГЦП будет погашен получением спиртного.
Если достаточно большой - то ГЦП можно считать рабочим каналом продажи.

👉 Полную версию статьи читайте здесь

#ЦФА #ГЦП #ICbondsКонгресс #Лудинг #АТокен

Новые выпуски на платформе А-Токен

ЦФА на акции ПАО "Сбербанк России"
Softcap: 10 000 ЦФА (10 000 000 рублей)
Hardcap: 300 000 ЦФА (300 000 000 рублей)
Ставка 3,62% годовых, погашение 11.06.2025
Заявки принимаются с 10:00 до 16:00 07.05.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на акции ПАО "НК "Роснефть"
Softcap: 10 000 ЦФА (10 000 000 рублей)
Hardcap: 1 000 000 ЦФА (1 000 000 000 рублей)
Ставка 7,50% годовых, погашение 15.08.2025
Заявки принимаются с 10:00 12.05.2025 по 16:00 14.05.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #АТокен

Артём Лаптев покинул Токеон

В Токеоне завершилась смена команды и из него ушел директор по развитию Артём Лаптев.

✅ На сегодня он является одним из наиболее квалифицированных специалистов по ЦФА в сфере недвижимости.
Видимо, хедхантеров уже отзывают из отпусков.

👉 Напомним, что с его участием Токеон стал самой дружелюбной по отношению к эмитентам платформой.
Надеемся, что такой подход сохранится...

#ЦФА #Токеон #АртемЛаптев

Новые выпуски ЦФА на Сбере

ЦФА от ООО "НЕГАБАРИТИКА ЦЕНТР"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 150 000 ЦФА (150 000 000 рублей)
Ставка 25% годовых, погашение с 18.08.2025 по 22.08.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ПАО "Сбербанк России"
Softcap: 1 ЦФА
Hardcap: 100 000 ЦФА
Срок обращения ЦФА от 31 до 1096 дней
ЦФА предназначены для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
Заявки принимаются до 05.06.2026
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #Сбербанк

⭐️ Госдума инициирует масштабную реформу рынка ЦФА

Об этом сообщил ИНТЕРФАКС: по его данным, предложения уже направлены в Минфин.

Основные моменты:

▪️квалифицировать проценты по ЦФА как выплаты по долгу, чтобы они уменьшали базу по налогу на прибыль
▪️ включать в ГЦП не только те права, которые уже доступны для УЦП
▪️ запустить секьюритизацию через ЦФА: сделать их доступными для специализированных финансовых обществ и скорректировать порядок учета в банках кредитов, которыми обеспечены ЦФА
▪️ уточнить механизм работы с ЦФА через номинальных держателей в пользу институционалов
▪️ позволить операторам информационных систем (ОИС) признавать статус квалифицированного инвестора, присвоенный другой уполномоченной организацией
▪️ пересмотреть расчет стоимости активов страховых компаний при вложении в ЦФА
▪️ позволить ОИС привлекать регистраторов для ведения реестра акций, на которые выпущены ЦФА

Предложения значительно расширят возможности рынка ЦФА: устранят налоговые барьеры, увеличат ликвидность, упростят доступ инвесторов к сложным инструментам и наконец позволят организовать оборот акций с помощью ЦФА — пока ЦФА с правом на участие в АО ещё не выпускались.

@dicta_fa

#ЦФА

Новые выпуски ЦФА

На платформе Сбербанк

ЦФА на нефть* от ПАО "Сбербанк России"
Softcap: 1 ЦФА
Hardcap: 20 000 ЦФА
Погашение 05.08.2025
Заявки принимаются до 20:00 25.07.2025
*ЦФА на нефть - финансовый инструмент, доходность которого привязана к стоимости нефти сорта Брэнт.
Подробнее в решении о выпуске

На платформе Токеон

ЦФА от ООО "Металл Трейд"
Softcap: 3 000 ЦФА (30 000 000 рублей)
Hardcap: 5 000 ЦФА (50 000 000 рублей)
Ставка 32% годовых, погашение 05.06.2025
Заявки принимаются до 23:00 07.05.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #Сбербанк #Токеон

Еще один шаг к началу работы оператора обмена ЦФА

Компания DAIP 13 мая 2025 года с 15:00 до 17:00 мск проводит второй этап публичного тестирования нового функционала рынка ЦФА - Кредитование под залог ЦФА и Привлечение токенизированных депозитов через внешние каналы продаж, - и приглашает заинтересованных участников подключиться и протестировать функционал.

Переходите по ССЫЛКЕ, добавляйте событие в календарь и пересылайте заинтересованным коллегам.

На Ваш email будут отправлены ссылки на кабинеты, описывающие роли и что можно делать в процессе.

#ЦФА #ОператорОбмена #DAIP

Двойственная позиция Минфина по развитию токенизации

С одной стороны, 27 апреля заместитель министра Иван Чебесков заявил в кулуарах международного форума "Биржевой товарный рынок":

"Мы сейчас работаем над концепцией токенизации разных, в том числе и товаров. Это, по сути, "обертывание" различных видов имущества и товаров в цифровой финансовый актив, в токен. И таким образом, возможно, в будущем какие-то из товаров, какие-то из видов имущества, в которые сейчас нельзя инвестировать, возможно, в будущем токенизация даст возможность это делать"

А с другой, Минфин внес поправки в Налоговый кодекс, в соответствии с которыми:

При получении налогоплательщиком оплаты, частичной оплаты в связи с выпуском таким налогоплательщиком утилитарного цифрового права, данные суммы в целях настоящего Кодекса приравниваются к получению налогоплательщиком оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг)...

То есть, получение оплаты за УЦП при их выпуске влечет за собой начисление НДС.
💡 Напомним, что предложения, звучавшие в последнее время по этому вопросу, содержали уплату НДС при выпуске УЦП "по отгрузке". То есть - при погашении УЦП исполнением.

👉 Это, помимо возможности финансировать производственные мощности за счет выпуска УЦП, сняло бы и все вопросы по НДС при их вторичном обращении (и заодно - при обращении ГЦП).
И в то же время, не позволило бы уходить от уплаты НДС за счет замены продажи товаров и услуг продажей УЦП на них.

☝️☝️Сбор предложений о внесении изменений в законопроект продлится до 23 мая, просим считать этот пост обращением к комиссии ТПП РФ по ЦФА о направлении соответствующих поправок.

#УЦП #НК #Минфин #Поправки

Новые выпуски ЦФА

На платформе Сбербанк

ЦФА от ПАО "Сбербанк России"
ЦФА на Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «нетто»
Softcap: 1 ЦФА
Hardcap: 64 000 ЦФА
Погашение 29.04.2026
Заявки принимаются до 20:00 15.04.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «нетто»
Softcap: 1 ЦФА
Hardcap: 82 000 ЦФА
Погашение 29.04.2026
Заявки принимаются до 20:00 15.04.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «нетто»
Softcap: 1 ЦФА
Hardcap: 38 500 ЦФА
Погашение 29.04.2026
Заявки принимаются до 20:00 15.04.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе А-Токен

ЦФА от ООО "Балтийский лизинг"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 2 000 000 ЦФА (2 000 000 000 рублей)
Ставка 22,50% годовых, погашение 07.08.2025
Заявки принимаются до 16:00 07.05.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ООО "Форте Хоум ГмбХ"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 400 000 ЦФА (400 000 000 рублей)
Ставка ср. арифметическое значение КС+4% годовых, погашение 30.04.2026
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 1 000 ЦФА (88 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (8 800 000 рублей)
Погашение 30.04.2026
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на акции «Роснефть от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 10 000 ЦФА (10 000 000 рублей)
Hardcap: 500 000 ЦФА (500 000 000 рублей)
Ставка 7,00% годовых, погашение 11.08.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 1 ЦФА (3 800 000 рублей)
Hardcap: 1 ЦФА (3 800 000 рублей)
Ставка КС, погашение 29.10.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе СПБ Биржа

ЦФА от ООО "Совкомбанк Товарный трейдинг"
Объем 100 млн рублей.
Ставка 22% годовых, погашение 30.05.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ПАО "Совкомбанк"
1.Объем 1 млрд рублей.
Ставка 21,10% годовых, погашение 04.07.2025
Подробнее в решении о выпуске

2.Объем 1 млрд рублей.
Ставка 21,35% годовых, погашение 04.07.2025
Подробнее в решении о выпуске

3.Объем 500 млн рублей.
Ставка 21,30% годовых, погашение 04.08.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе Мосбиржа

ЦФА от АО Банк "ВБРР"
Объем 16 млрд рублей.
Ставка 22,2000% годовых, погашение 30.05.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #Сбербанк #АТокен #СПББиржа #Мосбиржа

Новые выпуски ЦФА
 
На платформе А-Токен

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 1 000 ЦФА (88 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (8 800 000 рублей)
Погашение 29.04.2026
Подробнее в решении о выпуске
 

На платформе Атомайз

ЦФА от ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

Объем 100 млн рублей.
Ставка 26% годовых, погашение 27.10.2025
Подробнее в решении о выпуске

 
На платформе  Токеон

ЦФА от ПАО "Промсвязьбанк"

Softcap: 300 ЦФА (300 000 000 рублей)
Hardcap:  11 000 ЦФА (11 000 000 000 рублей)
Ставка 20% годовых, погашение 03.06.2025
Подробнее в решении о выпуске

 
На платформе СПБ Биржа

ЦФА от ООО "Совкомбанк Товарный Трейдинг"

Объем 1 млрд рублей.
Ставка 22% годовых, погашение 28.07.2025.
Подробнее в решении о выпуске

 
👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #АТокен #Атомайз #Токеон #СПББиржа

☝️☝️Обратите внимание: обе конференции по золоту (Cbonds и Creon), которые состоятся в мае, включили в повестку тему ЦФА на золото.

⚡️ I Российский форум драгоценных металлов Cbonds

Вы готовы окунуться в мир драгоценных металлов и узнать всё самое важное от ведущих экспертов?

🗓 Дата: 15 мая 2025 г.
📍 Место: г. Москва
Для подписчиков канала 20% скидка на участие по промокоду "ЦФА"
*при регистрации укажите промокод в примечании

🧐 Эксперты форума поделятся инсайтами и практическими советами по ключевым вопросам:

Регулирование рынка: что изменится и почему это важно?
Перспективы роста рынка и ЦФА: какие стратегии выбрать?
Роль физического золота: надежно ли оно как резерв?
Трансграничные сделки: возможности для международного бизнеса.

Среди докладчиков такие профессионалы своего дела, как:

▪️Лариса Селютина, Советник Заместителя Председателя Центрального банка России,
▪️Евгений Коган, ведущий российский эксперт-инвестор, популярный блогер Bitkogan,
▪️Юлия Гончаренко, Директор департамента госрегулирования Минфина РФ,
▪️Сергей Крыжановский, вице-президент по развитию Ассоциации банков России.

Зарегистрируйтесь прямо сейчас — не упустите шанс стать частью золотого будущего! 🌍💰

Ссылка на регистрацию здесь

#ЦФА #Cbonds

Новые выпуски ЦФА

На платформе А-Токен

ЦФА от ООО "Лилия"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (100 000 000 рублей)
Ставка 27% годовых, погашение 30.04.2026
Период размещения с 10:00 29.04.2025 по 15:00 30.04.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #АТокен

😗Тестирование вторичного децентрализованного обращения ЦФА

Вчера прошел первый этап тестирования элементов децентрализованного оператора обмена DAIP

Что тестировалось:

1) Межклиентские сделки и сделки клиент-казна внутри одного номинального держателя
2) Сделки между номинальными держателями

Сценарии:
- Сделка между двумя клиентами внутри банка
- Сделка между клиентом и казначеем банка
- Сделка между двумя казначеями

🙉 Ознакомиться с предшествовавшей тестированию презентацией системы можно по этой ссылке
Рекомендуем посмотреть на выходных - было интересно.

В межбанковском обмене предусмотрено использование цифрового рубля.

🩷Второй этап тестирования - Токенизированые Депозиты и Кредитование под залог ЦФА будет открыт для всех желающих.
Ссылка для участия: https://calendar.app.google/ZLBVPuezYcE9v7Hi7

#ЦФА #ДАИП #ОператорОбмена

Новые выпуски ЦФА

На платформе А-Токен

ЦФА от ООО "Ньюфэшн"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (100 000 000 рублей)
Ставка 26,00% годовых, погашение 29.01.2026
Период размещения с 10:00 28.04.2025 по 15:00 29.04.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 1 000 ЦФА (90 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (9 000 000 рублей)
Погашение 28.04.2026
Подробнее в решении о выпуске

На платформе Атомайз

ЦФА от АО "ТБАНК"
Объем 1 млн рублей.
Ставка 19,75% годовых, погашение 16.05.2025
Период размещения с 11:00 до 13:00 28.04.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Бизнес-планы и финансовые модели

#ЦФА #АТокен #Атомайз