Антициклическая надбавка – дополнительный инструмент охлаждения кредитования?

С 1 июля 2025 г. начнет действовать антициклическая надбавка к нормативу достаточности капитала банков в 0,25 п.п. Механизм существует с 2016 г., но пока значение надбавки сохранялось на уровне 0%. Надбавка призвана увеличить буфер капитала в банковской системе (БС) в случае реализации рисков в будущем.

Но надбавка может стать ограничением и для увеличения кредитного портфеля в случае достижения банком минимального нормативного порога по достаточности капитала. В 2023 г. порог был снижен до 8%, но запланировано постепенное возвращение к ранее действовавшим для системно значимых банков (СЗКО) - 11,5% к 2028 г. Повышение антициклической надбавки вместе с постепенным ростом отмененных ранее надбавок увеличит норматив до 9% к июлю 2025 г.

По состоянию на июль 2024 г. в целом по БС достаточность капитала - 11,2%, среди наиболее крупных банков (топ-5 по активам) - 10,7%. Это выше минимального порога, но и различия между банками из топ-5 заметные: от минимума в ~8,5% до максимума в ~13,5%. Значит для отдельных банков из числа СЗКО повышение нормативов в 2025 г. будет означать ограничение в темпах роста кредитного портфеля.

Если предположить, что бизнес-модели банков не идентичные по риску, то «выпадающие» объемы кредитования банков с более низкой достаточностью капитала не в полной мере могут быть замещены другими банками с более высокой достаточностью капитала.