Размещение облигации Трансконтейнера (ориент. куп.: 1) 16,25%, 2) КС + не выше 325 б. п., по 2 г., совокупный объем от 5 млрд р.)

1️⃣
👉Наименование: ТрансКонтейнер-П02-04
👉Книга заявок: 14.08.2026
👉Размещение: 19.08.2026
👉Рейтинги (Эксперт РА/НКР): ruAA-/AA-.ru
👉Ориентир по куп. (ежемесячный): не выше 16,25% (YTM 17,52%)
👉Цена: 100% от номинала
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,7 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: индикативный, млрд р.
👉Оферта: -
👉Амортизация: -
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да

2️⃣
👉Наименование: ТрансКонтейнер-П02-05
👉Книга заявок: 14.08.2026
👉Размещение: 19.08.2026
👉Рейтинги (Эксперт РА/НКР): ruAA-/AA-.ru
👉Ориентир по куп. (ежемесячный): КС ЦБ РФ + не выше 325 б. п.
👉Цена: 100% от номинала
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,7 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: индикативный, млрд р.
👉Оферта: -
👉Амортизация: -
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️У "фикса" ТрансКонтейнер-П02-04 доходность Peer-группы облигаций нефинансовых компаний ок. 17% на 04.08. По нашему мнению интересной будет доходность по нему не сильно ниже максимального маркетируемого уровня, учитывая повышенные внешние риски.

Для флоатера ТрансКонтейнер-П02-05 интересным может быть спред также не сильно ниже максимального ориентира, что даст доходность сопоставимую с близким по дюрации флоатером ТрансКо2P2 (по методу расчета дисконтной маржи), учитывая повышенные внешние риски.

ПАО "Трансконтейнер" - крупнейший оператор фитинговых платформ РФ. Занимается контейнерными перевозками и прочими логистическими услугами.

Мы в MAX