Размещение облигации Черкизово (ориент. куп.: КС +160 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Группа Черкизово-002P-05
👉Книга заявок: 07.08.2026
👉Размещение: 12.08.2026
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA(RU)/ruAA
👉Ориентир по куп. (ежемесячный): КС ЦБ РФ + не выше 160 б. п.
👉Цена: 100% от номинала
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: ~2,4 г. (к погашению)
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 10 млрд р.
👉Оферта: -
👉Call-опционы: в даты окончания куп.: 24, 27, 30 и 33
👉Амортизация: -
👉Организатор: БК "Регион"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️Флоатеры с наивысшим рейтингом (AAA) за последнее время (до решения ЦБ РФ понизить КС на 25 б. п., до 14%) размещались с премией к КС ЦБ РФ 120-150 б. п. с близкими сроками. Учитывая сравнительно высокий рейтинг эмитента (AA), флоатер Черкизово может быть интересен не сильно ниже 150 б. п., по нашему мнению.
Инвесторам следует помнить о встроенных Call-опционах (право выкупа эмитента); особенно, если накануне их дат цены облигаций заметно выше номинала.

Мы в MAX