«Банки против ретейла: новая борьба за кошелек потребителя» или это новая модель синергии ?
Синергия индустрий, где 1 + 1 = 3
Главный вывод: синергия ретейла и финансов — не просто сумма возможностей, это создание нового качества рынка.
Постаралась раскрыть влияние одной индустрии на другую.
• КОГДА БАНКИ СТАНОВЯТСЯ КОНКУРЕНТОМ МАГАЗИНА?
• КОРРЕЛЯЦИЯ И ПАТТЕРНЫ
• ОБЩИЕ ТРЕНДЫ И СПЕЦИФИЧНЫЕ ДЛЯ КАЖДОЙ ИНДУСТРИИ
• НОВЫЕ ПРОДУКТЫ ДЛЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА И ОБРАЗ БУДУЩЕГО
Процентная ставка как главный драйвер потребительского поведения
Первое и самое важное наблюдение: эластичность потребительского спроса по ставке рефинансирования выросла в несколько раз. В 2010-е годы корреляция была слабой — люди покупали независимо от ставок. Сегодня каждый процентный пункт ставки ЦБ оттягивает из ретейла миллиарды рублей. 2025 год — время «идеального шторма»: высокие ключевые ставки, нестабильность валютных рынков, удорожание логистики и сокращение потребительского спроса. Мы вернулись к сберегательной модели потребления, когда граждане размещают средства на вкладах, инвестируют в финансовые инструменты и ведут себя сдержанно в покупках.
Высокая ключевая ставка снижает не только потребительский спрос, но и как следствие инфляцию (что и является целью ДКП), а это, в свою очередь, вдвойне невыгодно ретейлерам — падают спрос в штуках и средняя цена товара.
Несмотря на то что потребитель несет деньги на депозит в банк, который, в свою очередь, формирует свой основной доход за счет последующей выдачи кредитов, банки все же теряют доход при снижении потребительской активности, а именно за счет снижения транзакционной активности клиента. Комиссии за транзакции — это стабильный (безрисковый) источник дохода.
Читайте полную статью на
Банковское обозрение