Т-Банк ЦФА

⚡️ Платформа Атомайз номинирована на премию «Платформа года»!

👍 Вы можете поддержать нас своим голосом, если работаете в сфере финансов — победитель определяется открытым голосованием среди российских финансистов.

Заполните форму на сайте премии, чтобы проголосовать.
С нас — ❤️

📆 Итоги голосования станут известны уже 5 сентября, в рамках второго ежегодного форума «Цифровые финансы: новая экономическая реальность». Его программа обещает быть очень насыщенной.

#новости #Атомайз @atomyzeDFA

Ⓜ️  Банк России предлагает разрешить платформам ЦФА присваивать статус квалифицированного инвестора

В проекте указания Банка России, опубликованном вчера, предлагается разрешить новым участникам финансового рынка присваивать физлицам статус квалифицированного инвестора:

Проектом предусмотрено дополнение перечня лиц, осуществляющих признание квалифицированным инвестором, операторами инвестиционных платформ, операторами информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, операторами обмена цифровых финансовых активов, а также дилерами.

Сейчас право присваивать такой статус имеют только брокеры, форекс-дилеры, дилеры, управляющие компании ПИФов.

Документ вступает в силу с 1 января 2025 года.

#новости #регулирование @atomyzeDFA

🔅 Стакан ликвидности наполовину полон: перспективы рынка ЦФА

«РБК Инвестиции» зафиксировали состояние рынка ЦФА и его перспективы в своём свежем видео. Представители регулятора и ведущих игроков рынка рассказали, чего хотят инвесторы и эмитенты, и какие выгодные и удобные предложения появятся на рынке. Несколько фактов для затравки:

🔘 рынок всё ещё невелик: с ЦФА оперируют около 100 тыс. человек, а брокерские счета есть более чем у 30 млн.;
🔘 Мосбиржа оценивает объём рынка в 5–10 трлн в горизонте 2027–2028 г.;
🔘 ОИС перешли в фазу интеграции с банками, что радикально упростит клиентам доступ к ЦФА через привычные приложения;
🔘 профучастники финансового рынка продвигают механизмы, позволяющие объединить традиционный рынок и ЦФА для максимизации ликвидности, удобства и технологичности;
🔘 эмитентов в основном сдерживает налоговый аспект, нужно завершить налоговое выравнивание, работа в этом направлении идёт;
🔘 ЦБ готовит дополнительные меры по защите инвесторов в ЦФА;
🔘 уже сегодня некоторые эмитенты предпочитают ЦФА облигациям благодаря скорости выпуска первых;
🔘 но основная перспектива всё же в выпуске принципиально новых продуктов, недоступных на традиционном рынке, например адресные программы лояльности;
🔘 из уже запущенных ЦФА интересны выпуски на квартиры, бриллианты, складские свидетельства на золото;
🔘 выпущены ЦФА в рамках корпоративной программы мотивации сотрудников Норникеля, эти ЦФА по экономическим возможностям эквивалентны акциям компании. На следующем этапе планируется программа софинансирования для сотрудников;
🔘 среди интересных индикаторов созревания рынка — АКРА утвердила методологию и присвоила первый рейтинг ЦФА, а ломбарды интересуются ЦФА в качестве залога.

▶️ Этот длинный список — действительно лишь затравка, поэтому рекомендуем видео к просмотру целиком!

Ещё небольшая цитата из видео от Алексея Илясова:

Атомайз как первопроходец создаёт практику этого рынка, стандарты эмиссионных выпусков, стандарты отчётности. Для нас важно сформировать рынок ЦФА.

#мнения #регулирование @atomyzeDFA

📊 Суммарная стоимость выпусков ЦФА во II квартале выросла в 3,3 раза

По данным Банка России, деловая активность на рынке ЦФА во II квартале значительно выросла по сравнению с I кварталом:

☑️Объём выпусков в обращении: 147,4 млрд руб. (+230%)
☑️Общая стоимость заключённых сделок: 125,9 млрд руб. (+378%)
☑️Количество активных пользователей-юрлиц: 87 (+100%)
☑️Количество активных пользователей-физлиц: 28,9 тыс. (-1,8%)
☑️Количество зарегистрированных пользователей: 196 тыс. (+34,8%)

#статистика @atomyzeDFA

📌 Как ЦФА оживят инвестрынок

За последние два года выбор инвестиционных инструментов в России заметно сузился, и они не закрывают весь диапазон идей, сроков инвестирования, уровней риска. Рынок ЦФА — это глоток свежего воздуха, новые продукты с него решают эту задачу эффективно и удобно.

У ЦФА зарождается вторичный рынок, без которого значительный рост рынка невозможен, но что потребуется для его эффективной работы? Необходимые технические и регуляторные изменения разобрал в колонке для «Б.О.» Алексей Илясов, гендиректор Атомайз.

Читать статью

#мнения #Атомайз @atomyzeDFA

📈 Cbonds: число выпусков ЦФА продолжает расти

Рынок ЦФА не проявляет никакого летнего затишья. В рэнкинге Cbonds за 7 месяцев 2024 года отмечено, что за июль выпущено 74 новых ЦФА, а общее число выпусков в обращении составило 407. Совокупный объём ЦФА в обращении — 80,1 млрд руб., выпуски провели 86 эмитентов.

Атомайз снова в числе лидеров — на второй строчке рэнкинга (после А-Токена, который продолжает размещать выпуски материнского Альфа-Банка).

Весь рэнкинг можно увидеть выше. Надо учесть, что при расчете объёмных индексов Cbonds учитываются не все выпуски ЦФА, а только те, по которым раскрыты данные объема в обращении.

#статистика #новости @atomyzeDFA

🏢 Реалии применения ЦФА в крупном бизнесе

Продолжающийся рост ключевой ставки толкает бизнес на поиски новых финансовых решений. ЦФА дают эти решения — быстрые, экономически эффективные, иногда вообще невозможные на классическом рынке. Но как правильно распорядиться этим потенциалом?

Обсудили практику применения ЦФА и рассмотрели свежие кейсы на мероприятии для финансистов, организованном совместно с Ассоциацией корпоративных казначеев. Где можно применять ЦФА уже сегодня, в чём их выгода, как учесть налоговые особенности цифровых прав и какое регулирование нужно рынку — об этом поговорили и ответили на вопросы казначеев эксперты рынка. Все они вложили свой опыт в нашу книгу о цифровых финансовых активах.

Финансисты любят планировать, поэтому прозвучали и прогнозы. Алексей Илясов отметил, что до конца года как минимум на одной платформе появится стакан с маркетмейкерской программой.

Каждый посетитель получил экземпляр книги в подарок, чтобы глубже изучить тему и поделиться опытом с коллегами.

Если вы заинтересованы в получении книги или проведении тренинга по ЦФА в вашей организации, напишите нам на academy@atomyze.team.

#события #Атомайз #Академия_ЦФА @atomyzeDFA

🎧 Финансовому рынку пропишут открытые API


Обновление от 02.09.2024: ЦБ РФ опубликовал доклад о принципах и этапах внедрения открытых API.

Интерфакс сообщает, что обмен финансовыми данными по стандартным протоколам (открытым API) будет предписан не только крупнейшим банкам и страховым, но и другим участникам финансового рынка, включая операторов ЦФА. Ожидается, что соответствующие поправки в законодательство заработают в 2026 году.

Напомним, что эта инициатива позволит клиентам проще управлять своими финансовыми инструментами, например видеть в банковском приложении свои карты и операции по ним, даже если карты выпущены в другом банке. В том же едином интерфейсе появятся данные страховых компаний, брокеров и ОИС. Предполагается, что клиент сможет управлять своими ЦФА, оформляя распоряжения на их покупку и продажу — и всё это, не покидая одного приложения. Какое это приложение — выбирает сам клиент, поэтому на рынке повысится конкуренция в сфере удобства и качества цифровых сервисов.

Открытые API выгодны и участникам рынка, поскольку они улучшат скоринг клиентов, а также ускорят и удешевят процессы технической интеграции партнёров.

Атомайз давно продвигает на рынке ЦФА модель партнёрства. Уже сегодня мы реализовали технологическую интеграцию с Росбанком, которая открыла миллионам клиентов доступ к ЦФА прямо в приложении Росбанка.

#новости #регулирование @atomyzeDFA

🚀 Выпуск венчурных ЦФА состоялся!

Более 80 млн руб. привлечены на развитие фудтех-стартапа Qummy. Напомним, что первые в России венчурные ЦФА выпущены для участия в инвестиционном раунде Qummy, портфельной компании венчурного фонда «Восход» — разработчика технологии умной заморозки и разморозки еды с применением инновационной роботизированной печи. Полученные инвесторами ЦФА привязаны к стоимости 4% уставного капитала Qummy.

Размещение проходило на платформе Атомайз в партнерстве с Росбанком, который отвечал за дистрибуцию. В выпуске приняли участие квалифицированные инвесторы-физлица и один институциональный инвестор.

Венчурный ЦФА впервые дал возможность физлицам вложиться в проект в партнёрстве с крупным фондом. При этом у ЦФА невысокий порог входа, от 500 тыс. руб., а «Восход» берёт на себя пост-инвестиционное управление и последующую организацию выхода, то есть розничный инвестор следует пути лид-инвестора. Спрос на такой механизм есть и подтверждён успешными сборами.

Это создаёт перспективы выпуска более разнообразных венчурных ЦФА, в том числе открывающих доступ к вложениям в воронку проектов в различных технологических направлениях.

Венчурные ЦФА — новый легитимный механизм привлечения инвестиций в российские бизнес-проекты.

#новости #выпуск #Атомайз @atomyzedfa

⏭ Рекорды рынка ЦФА

Июнь 2024 года стал рекордным месяцем для российского рынка цифровых активов: состоялось 49 выпусков ЦФА на общую сумму 23,3 млрд руб., — пишут сегодня «Ведомости».

Общее число выпусков, состоявшихся за два года, достигло 331, а их общая сумма превысила 87,1 млрд руб.
Медианный срок обращения ЦФА стабильно находится на уровне полугода. Самый короткий выпуск обращался всего один день, а самый длинный был размещён на десять лет.

Если смотреть на количество выпусков, то самые популярные инструменты таковы:
86% — цифровой долг
5% — ЦФА с привязкой к драгметаллам и драгоценным камням
5% — цифровой факторинг

Эксперты и участники рынка сходятся во мнении, что это только начало.
Главное законодательное изменение, необходимое рынку — «налоговое выравнивание» для эмитентов. Устранение ключевого барьера, связанного с налогами, приведёт к кратному росту рынка ЦФА.

В перспективе продукты-аналоги инструментов рынка ценных бумаг, займут не более 30–50% рынка ЦФА, а остальные 70–50% будут приходиться на уникальные инструменты — таким мнением поделился наш директор по продуктам Павел Сидоркин.

О том, какие ЦФА завоюют популярность в будущем, что изменится с ростом числа частных инвесторов и выходом на рынок управляющих компаний — читайте в статье!

#новости #регулирование #статистика @atomyzeDFA

💲 Как токенизированные активы оптимизируют традиционные финансы?

Польза смарт-контрактов и автоматизации при обороте ЦФА и других токенизированных активов интуитивно понятна. Но пока на рынке не так много кейсов, в которых её удалось оценить в деньгах. В свежей колонке на Coindesk собраны интересные примеры от гигантов традиционных финансов:

✅ финтех Broadridge экономит на накладных расходах $1 млн в пересчёте на 100 тысяч транзакций репо;
✅ принадлежащая J.P.Morgan платформа Onyx существенно упростила управление инвестиционными портфелями, например ускорила процедуру перебалансировки портфелей с 3000 шагов до пары кликов мышкой;
✅ в этом же проекте благодаря смарт-контрактам потери от хранения неинвестированных денег (cash drag) снизились на 18%;
✅ оператор цифровых инвестиций в недвижимость и цифровой «ипотеки» Figure сообщил об экономии до 1,5% в своём проекте по секьюритизации на $7 млрд.

Ждём столь же масштабных кейсов на российском рынке!

#новости @atomyzeDFA

❇️ ЦБ РФ представил аналитический доклад о стейблкоинах

Банк России проанализировал международные тенденции в сфере стейблкойнов в своём аналитическом докладе.

Доклад констатирует, что в России существуют разные мнения относительно природы стейблкойнов и их регулирования, а также приходит к выводу, что действующее законодательство предусматривает регулирование цифровых прав (ЦФА, УЦП, ГЦП)
и цифровых валют, с характеристиками которых могут быть схожи характеристики отдельных стейблкойнов.

Существует мнение о необходимости отдельного определения стейблкойнов как самостоятельной сущности и соответствующего регулирования, но пока с точки зрения международного опыта такая позиция не находит существенного распространения, а скорее превалирует позиция, близкая к распространенному в международной практике подходу, предполагающему использование имеющихся более общих правовых конструкций.

Также авторы однозначно указывают, что стейблкойны не обладают свойствами универсального платежного средства, применение стейблкойнов в качестве средства платежа между резидентами России недопустимо.

#регулирование @atomyzeDFA

⚡️ Атомайз выпустил новую книгу о цифровых финансовых активах

Атомайз представил книгу о цифровых финансовых активах (ЦФА) в рамках закрытой встречи на форуме ИННОПРОМ-2024.

Сегодня рынок ЦФА находится в активной фазе роста. По различным оценкам, его потенциальный объем исчисляется триллионами рублей. Гибкая конструкция ЦФА позволяет решать самые разные задачи бизнеса.

📌 Книга поможет не только разобраться в теме ЦФА, но и правильно подготовиться к выпуску, с учетом всех регуляторных, юридических, технологических, финансовых, операционных, налоговых и бухгалтерских аспектов цифровых прав.

Из книги вы узнаете:
🔘 Что такое ЦФА и как они регулируются российским законодательством
🔘 Какой путь по токенизации активов прошли мировые рынки
🔘 Как устроена инфраструктура ЦФА в России, кто её участники
🔘 Чем ЦФА лучше классических инструментов и как это использовать
🔘 Какие потребности бизнеса закрывают ЦФА
🔘 Без какой команды нельзя стартовать на рынке ЦФА
🔘 Как привлечь финансирование за один день через ЦФА
🔘 Как устроено налогообложение операций с ЦФА для эмитентов и инвесторов
🔘 Как учитывать ЦФА в системах РСБУ и МСФО
🔘 Как классифицируются риски ЦФА
🔘 Какие слои защиты обеспечивают безопасность платформ ЦФА
🔘 Как выпустить ЦФА; как начать инвестировать; как интегрироваться с ОИС (чек-листы для эмитента, инвестора, партнера)

Над книгой работали руководители Атомайз, Kept и Findustrial Consulting Group. Она содержит свежие реализованные кейсы и прототипы перспективных продуктов, на которые есть запрос у бизнеса, а также большой объём прикладной информации, в том числе по налоговому и бухгалтерскому учету ЦФА. На сегодня это — самый полный и достоверный источник информации о ЦФА.

Издание будет полезно, в первую очередь, корпоративной аудитории — генеральным и финансовым директорам, казначеям, бухгалтерам и юристам, специалистам смежных подразделений, а также широкому кругу читателей, которые следят за развитием финансового рынка.

🔔 Первая презентация книги в Москве состоится 31 июля. Чтобы получить приглашение, напишите нам на academy@atomyze.team.

#новости #Атомайз #Академия_ЦФА @atomyzeDFA

📈 Cbonds: рынок ЦФА растёт, Атомайз в лидерах

Объём российского рынка ЦФА за первое полугодие 2024 года составил 80.35 млрд руб., сообщает CBonds. Всего в обращении находится 355 выпусков.
Динамика позитивная: в мае состоялся 41 выпуск на 23.9 млрд руб., а в июне — уже 49 выпусков на 56.31 млрд руб.

☑️ Атомайз занимает второе место на рынке ЦФА по числу выпусков с 40 выпусками. Первое место у платформы А-Токен, а на третьем — Сбербанк. При расчёте объёмных индексов учитывались только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объёму в обращении.

Из 11 лицензированных ОИС на рынке, размещения проводили 9.

#статистика @atomyzeDFA

🏭 Как профинансировать промышленность?

Сегодня на Иннопроме рассказываем, как цифровые права — ЦФА и ГЦП, могут эффективно решать задачи промышленных предприятий.

Мы видим для этого несколько направлений:

▶️ Оптимизация поставок
ЦФА могут играть роль опциона на заключение контракта поставки.
Такой индустриальный токен позволит эмитенту получать недорогое долгосрочное финансирование и управлять запасами, поставщики эмитента получат финансовую выгоду, а покупатели продукции — меньшие транзакционные издержки, быстрое и безопасное заключение сделок и оптимизацию запасов продукции.

▶️ Финансирование длинных инвестпроектов
Инновационные механики на базе ЦФА позволяют привлекать деньги под комбинацию фиксированной ставки и дополнительной доходности, связанной с показателями деятельности инвестпроекта. Пример — строительство платной дороги, где доходы инвестора привязаны к доходам от платного проезда.
Другой вариант — токенизация продукции. Для промышленных компаний актуально привлечение средств как под складские запасы, так и под будущую продукцию, с привязкой к рыночной цене актива, которая определяется на базе независимого индекса.
А если для финансирования инвестпроекта нужна очень крупная сумма, возможен выпуск синдицированного ЦФА с участием группы институциональных инвесторов.

▶️ Управление ликвидностью
На базе ЦФА финансисты компании смогут делать быстрые выпуски краткосрочного цифрового долга, вкладывая деньги «здесь и сейчас» в развитие бизнеса. А ещё — проводить казначейские сделки без посредников или, например, предложить сотрудникам компании выгодную альтернативу банковским депозитам в качестве корпоративной программы мотивации.

Ключевым вопросом, который нужно решить для реализации этих возможностей, является «налоговое выравнивание», гармонизация налогового регулирования для ЦФА и инструментов классического рынка.

#мнения #Атомайз @atomyzeDFA

💎 McKinsey: капитализация в токенизированных активах достигнет $2 трлн. к 2030 году

Даже «холодный старт» проектов по токенизации не помешает финансовым рынкам перейти на новые технологичные рельсы. В новом отчёте MсKinsey рассмотрены три сценария развития рынка, отличающиеся уровнем готовности технологий и мягкостью регулирования. В базовом сценарии ожидается, что к концу десятилетия токенизированные активы (за вычетом криптовалют, ЦВЦБ и стейблкоинов) выйдут на объём капитализации в $1,9 трлн. Оптимистичный и пессимистичный сценарии отличаются от базового ровно в два раза.

⏭ Драйверами роста капитализации видятся ПИФы и ETF, секьюритизация, а также экономически эффективные цифровые альтернативы бондам и краткосрочным финансовым инструментам вроде репо. Все эти активы составят «первую волну» токенизированных финансовых инструментов, которые найдут массовое применение за 2-3 года.

После того как рынок хорошо освоит и масштабирует эти инструменты, наступит очередь расти второй волне активов, которые пока остаются нишевыми.

Проблема «холодного старта» состоит в знакомой комбинации из дефицита ликвидности и ограниченного вторичного оборота. Для того, чтобы её преодолеть, крайне важно взаимодействие (интероперабельность) различных блокчейн-платформ, чтобы преимущества цифровизации можно было ощутить на большом масштабе операций.

#прогнозы @atomyzeDFA

🎨 Отреставрированная Венера вернулась в залы Эрмитажа

Проект «Цифровое искусство» достиг важной цели: на деньги, вырученные от продажи арт-токенов, была отреставрирована картина Лукаса Кранаха-Старшего «Венера и Амур».
Сегодня этот шедевр возвращается в залы Государственного Эрмитажа и будет доступен для всеобщего обозрения. Мы успешно показали, как новые технологии могут быть инструментом финансирования общественно значимых проектов, таких как реставрация предметов искусства.

Но проект не завершается — совместно с Эрмитажем и Интерросом мы уже прорабатываем второй этап «Цифрового искусства»! Картина «Венера и Амур» тоже будет токенизирована, в токенах запечатлён уникальный процесс её реставрации. Часть токенов пополнят цифровую коллекцию Государственного Эрмитажа, а остальные поступят в свободную продажу. На вырученные средства будет реставрирован ещё один шедевр из коллекции Эрмитажа — уникальное резное зеркало и туалетный набор первой половины XVIII века, украшенные алмазами и жемчугом, до 1789 года составлявшие часть убранства комнат российской императрицы Екатерины II.

Директор Эрмитажа Михаил Пиотровский отметил:

Благодаря партнерам мы нашли способ вхождения музеев в мир новых технологий.

По словам Алексея Илясова, гендиректора Атомайз, технологии позволяют привлекать потенциально широкую аудиторию людей, которые хотят поучаствовать в сохранении культурного наследия страны.

#новости #Атомайз @atomyzeDFA