Аналитики HC Wainwright & Co., возглавляемые Митчеллом С. Капуром, понизили целевую цену акций Sarepta Therapeutics Inc. до $0 — редкий и резкий шаг, который сигнализирует о полной потере доверия к будущему компании после скандала вокруг её генной терапии Elevidys.
FDA (Управление по контролю за продуктами и лекарствами США) запросило добровольную приостановку поставок Elevidys после смерти трёх пациентов, однако компания отказалась. Капур считает, что запрос был «жестом вежливости» со стороны FDA, и ожидает, что в итоге регулятор потребует полного изъятия препарата с рынка.
«Мы рассматриваем это противостояние с главным регулятором как заведомо проигрышное», — написал Капур. — «Без будущей выручки от Elevidys мы не видим никакой внутренней ценности в акциях SRPT».
На этом фоне акции Sarepta в понедельник падали до $12,60, закрывшись с минусом в 10%. С начала 2025 года бумаги обвалились на 89%, в результате чего биотехническая компания потеряла более $10 млрд рыночной капитализации.
Проблемы Sarepta связаны с гибелью двух подростков, получавших Elevidys при лечении мышечной дистрофии Дюшенна, а также смертью 51-летнего пациента, участвовавшего в испытаниях генной терапии для лечения другой формы мышечной дистрофии. В пятницу FDA приостановило клинические испытания по последнему направлению.
С марта, когда стало известно о первой смерти, 19 аналитиков понизили свои целевые оценки акций Sarepta в среднем на 84%. Если раньше 20 из 23 аналитиков рекомендовали бумагу к покупке, сейчас таких осталось всего 7 из 26. После последних новостей Deutsche Bank и Needham & Co. понизили рейтинг Sarepta до уровня «продавать».
«Серия инцидентов и отсутствие прозрачности нанесли серьёзный удар по доверию пациентов. Возможно, на восстановление репутации уйдут годы», — отметил Дэвид Хоанг из Deutsche Bank.
@antibiotech