6 октября Paramount Skydance завершила приобретение Warner Bros. Discovery, сообщила компания. Объединенная группа получила название Skydance Corporation.
Под одним контролем оказались студии Paramount и Warner Bros., HBO, HBO Max, Paramount+, CBS и CNN.
$110 млрд - объявленная стоимость бизнеса с учётом долга, а не сумма выплат акционерам.
В борьбе за WBD Paramount обошла Netflix. Помимо повышения цены до $31 за акцию, покупатель согласился оплатить $2,8 млрд за расторжение договора с Netflix и предусмотрел $7 млрд компенсации при срыве сделки по регуляторным причинам. Условия раскрыла WBD.
Кто представлял стороны
✔️Paramount: Cravath, Swaine & Moore и Latham & Watkins. Latham также консультировала консорциум инвесторов, включая семью Эллисон.
✔️Warner Bros. Discovery: Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Debevoise & Plimpton. Ведущим глобальным регуляторным консультантом выступила Covington & Burling: проверка охватила почти 70 юрисдикций.
✔️ Специальный комитет совета директоров Paramount: Cleary Gottlieb. Отдельный мандат касался приобретения и инвестиций Эллисонов и RedBird в финансирование сделки.
✔️В судебном споре Paramount защищали Winston Taylor, Wilkinson Stekloff и Latham; WBD — O’Melveny & Myers, Fried Frank и Covington. Их участие подтверждают подписи в судебном соглашении.
✔️Калифорнию, оспаривавшую объединение, представляла Milbank.
Таким образом, публично подтверждено участие как минимум 11 юрфирм.
Финансирование создало отдельный масштабный проект: Latham сопровождала согласованные выпуски обеспеченных облигаций на $41,4 млрд и €885 млн. Команду возглавляли Jason Licht, Benjamin Cohen и Kaj Nielsen, говорится в релизе фирмы.
Международные разрешения не сняли судебный риск: 12 американских штатов подали иск против сделки. Закрытие стало возможным после урегулирования, утверждённого судом 30 сентября.
По условиям соглашения, объединённая компания обязалась выпускать 30 фильмов ежегодно в первые два года и 32 — в следующие три, а также дополнительно потратить $1,5 млрд на производство в США.
За каждый недостающий фильм предусмотрен взнос $30 млн. Если недостачу не устранить за шесть месяцев, компания должна продать свою долю в Miramax — механизм подробно закреплён в судебном документе.
Масштабный бизнес-проект напрямую зависящий от успеха юридических команд.
Просто факт
Официальный ролик об объединении Paramount и Warner Bros. Discovery начинается кадрами из фильма «Титаник».
Если вы вдруг забыли, крупнейший пассажирский лайнер своего времени затонул 15 апреля 1912 года, столкнувшись с айсбергом в первом же рейсе.
Анонимный Молотников 🎓
Читайте нас в MAX