Первый инвестиционный

🛁 Шла какая-то неделя без горячей воды…

И мы вас прекрасно понимаем! Каждое лето в России отключают горячую воду: тазик снова становится предметом первой необходимости, а чайник превращается в водонагреватель. 

Но в этой сезонной ситуации есть кое-что приятное — можно сэкономить на коммунальных платежах…

🤫 А это прекрасная возможность начать инвестировать

Да, не шутим! Обычно после отключения горячей воды у вас может остаться 200–300 рублей. Кажется, сумма несерьёзная, но на самом деле этого хватит, чтобы купить паи фондов. Никаких сложностей, пару кликов, и команда профессиональных управляющих поможет собрать портфель за вас.

💼 Что можно купить на эту сумму? 

Например, несколько паёв БПИФов — с ними легко собрать диверсифицированный портфель даже на небольшую сумму. 

Например, вложиться в:

SBMX (~18,3 ₽)
SBMM (~16,3 ₽)
SBGD (~25,6 ₽)
SBLB (~11,7 ₽)
SBBC (~10 ₽)

Можно купить всего по три пая каждого фонда — это приблизительно 245,7 рубля. При этом у вас уже будет распределение по классам активов и типу бумаг: акции, облигации, денежный рынок и золото.

❤️ Желаем горячей воды и успешных инвестиций!

Дисклеймер

👨‍💻 Когда наши аналитики пишут промпт, в системе просыпаются маленькие человечки…

Нейросети уже давно прописались в нашей жизни. А что, если мы скажем, что искусственный интеллект ещё и помогает определить сигнал ЦБ на новом заседании? 

Да, наши аналитики используют ИИ именно для этого — чтобы анализировать тональность заявлений Банка России и заранее уловить его сигнал. Рассказываем, как это работает! 

👀 Как ЦБ говорит между строк 

Обычно прогнозы по ставке строят на макроданных: инфляции, ВВП, занятости и бюджетах. 

Но важные сигналы есть и в текстах самого ЦБ. После каждого заседания (а их восемь в году) Банк России публикует релиз и проводит пресс-конференцию. В этих заявлениях — оценка текущей ситуации и намёк на будущее. 

📝 Поэтому мы проанализировали много текста (очень много!) 

Примерно 100 пресс-релизов и 100 выступлений ЦБ за последние 10 лет. У тысяч предложений мы определяли тон: где он был жёсткий, где мягкий, а где нейтральный. Оказалось, что даже опытные аналитики не всегда сходятся в оценках. Поэтому мы решили подключить нейросеть, чтобы быть быстрее и точнее.

📈 Так появился наш алгоритм

Он помогает анализировать тексты ЦБ сразу после заседания. ИИ отслеживает изменения в риторике и фиксирует общий настрой регулятора. Именно риторика часто определяет решение по ставке.

👥 А если понимаешь направление заранее, можно и портфель перестроить вовремя — такой подход напрямую влияет на вложения клиентов. Например, мы увеличили дюрацию ещё до того, как это стало трендом, и показали результат выше рынка.

👏 — чтобы сказать спасибо ИИ
❤️ — если никогда об этом даже не задумывались

🏁 Новый вкладыш на прокачку вашего портфеля!

В этот раз вам попался тот самый олдскульный Porsche — с рёвом мотора, плавными линиями и характером, который не спутать ни с чем. Это не просто машина, а символ стиля, скорости и надёжности.

Вот почему на этом вкладыше — наш фонд Топ российских акций (SBMX). Он собран из топовых российских акций и подойдёт тем, кто не хочет крутить гайки вручную, а выбирает уверенно ехать вперёд.

🛠 А что там под капотом?

🔹 Внутри — акции крупнейших российских компаний из ключевых секторов: финансы, энергетика, металлургия, телеком. Всё, что двигает экономику вперёд.

🔹 Фонд следует за индексом Мосбиржи полной доходности «брутто». Это широкий список самых ликвидных акций — тех, что задают темп всей экономике. В нём учитываются дивиденды, а его состав пересматривают каждый квартал. Всё как в хорошем авто: важна не только скорость, но и надёжное ТО!

🔹 Сейчас — неплохое время.
ЦБ начал снижать ставку, кредиты становятся доступнее — а это значит, компании получат больше ресурсов для роста. Экономика начинает ускоряться, а вместе с ней — и перспективы для крупнейших акций в составе этого фонда.

🔹 Один пай — всего 18 рублей. Сейчас столько не стоит даже брелок от Porsche, а тут — целый фонд из топовых акций.

Как купить паи фонда 

Просто и удобно — в приложении СберИнвестиции без брокерской комиссии или через других брокеров. Несколько кликов — и паи уже на вашем счёте. Важно: если держать паи три года, можно не платить НДФЛ с прибыли — до трёх млн рублей.

❤️ Такие дела, инвесторы!

Дисклеймер

🧞‍♂️ Представьте: вы нашли лампу — и тут из неё вылетает Джинн! 

Правда, он не предлагает богатство или бессмертие. А вместо этого протягивает вам доклад Банка России — свежий документ о развитии рынка ПИФов, и обещает исполнить одно желание после того, как вы его дочитаете.

Что же вы загадаете?

1️⃣ Первое желание — накопить капитал для ребёнка

У многих в детстве была копилка, куда мы откладывали «на мечту». Сегодня родители хотят большего — надёжный инструмент, который поможет собрать капитал к 18 годам.

⚪️ Семейный ПИФ с ИИС мог бы работать именно так: счёт на имя ребёнка, а внутри — инвестиции, налоговые вычеты и готовая сумма на новый старт или учёбу. 

2️⃣ Второе желание — стать ближе к мечте

Квартира, машина, обучение — цели у всех разные, но накопить на них бывает одинаково сложно.

⚪️ Целевой ИИС-ПИФ мог бы это упростить: инвестор указывает цель, для которой покупает пай, и получает налоговую льготу. Формально — тот же фонд, но с конкретным смыслом и поддержкой от государства.

3️⃣ Третье желание — инвестировать в криптовалюту

Крипта давно стала частью рынка, но вложиться в неё через обычные фонды пока нельзя.

⚪️ А если бы управляющим разрешили включать криптоактивы и деривативы на них в состав ПИФов, инвесторы смогли бы покупать такие инструменты в понятном формате — через те же фонды, что они уже используют.

А какое из желаний ближе вам?

 ❤️  — накопить капитал для ребёнка
🔥 — инвестировать на конкретную цель
👍 — легально вложиться в крипту через фонд
💯 — ААА! Невозможно выбрать, хочется всё и сразу

Еженедельный обзор

📊 Рынок откатился после уверенного старта

⚪️ Индекс Мосбиржи завершил неделю ниже 2 800 пунктов. В начале недели рынок акций рос на фоне ожиданий заседания ЦБ и ослабления рубля, но уже к её концу динамика ухудшилась. Причина — инвесторов разочаровали итоги переговоров с Украиной.

📊 Ставка снижена, но сигнал остался нейтральным

⚪️ Банк России снизил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 18%.

⚪️ Решение соответствовало ожиданиям, но риторика осталась сдержанной: дальнейшие шаги будут зависеть от поступающих данных, а сигнал регулятора может как продолжить цикл снижения, так и взять паузу. Подробнее — в нашем обзоре заседания ЦБ.

🛢 Нефть остаётся под давлением предложения

⚪️ Brent завершила неделю около $69 за баррель. ОПЕК+ пятый раз подряд планирует увеличить добычу, но на фоне уже высокого предложения и ослабления сезонного спроса рынок ожидает, что альянс вскоре приостановит рост поставок.

💱 Рубль вышел из коридора стабильности

⚪️ Рубль значительно ослаб. Причин несколько: окончание налогового периода, рост спроса на валюту и ожидания снижения рублёвых ставок. Тем не менее высокие процентные ставки и стабильный внешний фон продолжают сдерживать давление на курс.

❤️ С началом недели, инвесторы!

⚡️ Прогнозы подтвердились: Банк России снизил ставку до 18%

ЦБ сделал ожидаемый шаг — ключевая ставка снижена сразу на 2 процентных пункта, впервые за долгое время. Риторика осталась нейтральной: дальнейшие решения будут зависеть от макроэкономических данных.

🔥 Старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк выбрала главное из релиза ЦБ

По обновлённому прогнозу ЦБ, до конца 2025 года ставка может как остаться на уровне 18%, так и снизиться до 13% — если инфляция замедлится и будет держаться вблизи целевых уровней. Регулятор пока не готов давать мягкий сигнал.

📉 Прогнозы стали смелее, но риски сохраняются

ЦБ понизил ожидания по инфляции на конец года до 6–7% год к году. Это на 1 процентный пункт меньше апрельского прогноза и выглядит довольно амбициозно. Прогноз ключевой ставки на 2026 год также был смещён вниз на 1 процентный пункт — до 12–13%. И это несмотря на высокие инфляционные ожидания и пересмотр тарифов на 2026–2027 годы.

Чего ждать дальше?

Середина прогноза ЦБ совпадает с нашим базовым сценарием. Мы ожидаем, что при инфляции в 6,5–7,0% год к году ставка может снизиться до 16% к концу года. В сентябре возможно снижение на 1 процентный пункт, но шаг может быть шире, если инфляция останется низкой, а рубль не ослабнет.

❤️ Такие дела, инвесторы!

⏳ Инвесторы, мы тоже не успели оглянуться, а полгода уже позади!

Поэтому решили, что сейчас самое время подвести черту и вспомнить, что происходило на рынках акций и облигаций с начала года.

Наши управляющие в видеообзоре рассказали, как развивались события, что они предпринимали на фоне этих изменений и как это отразилось на результатах наших фондов.

В видео рассказали:

🔹 почему индекс Мосбиржи за полгода почти не вырос и как ему мешали высокая ставка и крепкий рубль;
🔹 зачем управляющие сокращали долю экспортёров в портфелях;
🔹 кто может выиграть от снижения ставки и почему IT, банки и золото снова в фокусе;
🔹 почему облигации чувствуют себя всё увереннее и что помогает им расти.

👀 Смотрим и запоминаем!

😱 В одном чёрном-чёрном городе один инвестор уехал в отпуск… и потерял телефон!

Он собирался всего лишь немного отдохнуть, но остался без связи с миром. А в это время рубль укрепился, ЦБ снизил ставку и облигации обошли даже золото.

Именно для таких инвесторов мы и решили разыграть новенькие iPhone 16 Pro Max 256 Gb и iPad mini 128 Gb — чтобы в следующий раз ничего не пропустить и всегда быть в курсе новостей рынка и наших фондов.

Условия очень простые:

1️⃣ Подпишитесь на наш канал «Первый инвестиционный». Возможно, это спасёт вас от судьбы того самого инвестора из чёрного города.

2️⃣ И не забудьте нажать кнопку «Участвую!». Да, там, в самом низу.

Вот и всё! Двух счастливчиков выберем 5 августа — и, кто знает, может, один из них ещё успеет вернуть себе лето!

❤️ Ну а наша редакция желает только одного — пусть удача всегда будет с вами!

Подробные правила конкурса

💵 Хотите, чтобы деньги работали в валюте, но при этом приносили доход в рублях? Легко!

Мы запустили новый фонд — «Валютные облигации с выплатой дохода», и он может стать вашим надёжным спутником в мире валютных инвестиций.

📉 Когда рубль крепкий — время подумать о валюте

С начала года рубль окреп, но наши аналитики считают, что к концу года он вернётся к диапазону 90–100 ₽ за доллар. А значит, сейчас может быть хороший момент для вложений в валютные облигации.

💸 Каждый квартал — как праздник

Фонд собирает в себе облигации надёжных российских компаний (например, АЛРОСА, «Газпром нефть», НОВАТЭК), номинированные в валюте. Доходность к погашению бумаг, которые будут в фонде, планируется на уровне 7% в валюте. Купонный доход не копится — он выплачивается каждые три месяца прямо на банковский счёт. Сценарная доходность — до 29,1% в первый год.

🌍 Никаких блокировок — всё торгуется в России

Все бумаги — в российском периметре, так что депозитарные риски из-за внешних санкций исключены. Это защищает не только доход, но и ваши нервы.

🧳 Идея для валютной диверсификации

Такой фонд может стать «валютной подушкой» в вашем портфеле: он защищает от ослабления рубля, потенциально может приносить неплохой доход и позволяет не платить налог при долгосрочном владении.

📲 А где купить?

Прямо в приложении СберБанк Онлайн или в личном кабинете УК «Первая». А если держать паи три года, доход до 3 млн ₽ освобождается от НДФЛ.

❤️ Фонд для тех, кто хочет заставить валюту работать на себя, не выезжая из России.

Дисклеймер

Еженедельный обзор 

📊 Индекс удерживается, несмотря на техническое давление

⚪️ Индекс Мосбиржи завершил неделю в плюсе и остался у отметки 2 784 пунктов.

⚪️ При этом сказывалось давление дивидендных гэпов — крупнейшие компании, включая Сбер, Роснефть и Транснефть, распределили дивиденды и подвели черту сезону выплат.

🤔 В ожидании решения ЦБ

⚪️ По данным Банка России, инфляция в июне уменьшилась до 4% в пересчёте на год с поправкой на сезонность.

⚪️ При этом ситуация с инфляцией может открыть путь к снижению ключевой ставки уже в эту пятницу — до 18% на ближайшем заседании регулятора. 

🛢️ Нефть продолжает держаться на уровне 

⚪️ Brent завершила неделю около $69 за баррель. С одной стороны, ОПЕК+ продолжает наращивать добычу, с другой — предложение на рынке уже велико, и участники ожидают, что после пика сезонного спроса альянс может взять паузу.

💱 Рубль остаётся в пределах прогноза

⚪️ За неделю рубль немного ослаб, но остался в пределах ожидаемых значений. На курс повлияли снижение процентных ставок и ухудшение внешнеторгового баланса. 

❤️ С началом недели, инвесторы!

🔮 Аналитики объявили неделю снижения ключевой ставки!

Уже на следующем заседании Банк России может снизить ставку на два процентных пункта, до 18%. При этом сигнал может быть умеренно мягким.

🤨 Как так вышло

⚪️ В мае–июне текущая инфляция находилась вблизи 4% (после коррекции на сезонность в пересчёте на год).

⚪️ Рост экономики продолжает замедляться, а макроэкономические условия в основном остаются дезинфляционными.

⚪️ Появляются более уверенные признаки снижения дефицита кадров.

⚪️ Рубль остаётся крепким дольше, чем ожидалось.

⚪️ В экономике всё меньше очагов проинфляционных рисков. Но тревогу могут вызывать динамика бюджетных расходов, напряжённая ситуация на рынке труда, высокие инфляционные ожидания и июльская пауза в их уменьшении.

🤔 Что выберет Центробанк

У регулятора есть несколько комбинаций ключевой ставки и сигнала. Наиболее вероятным выглядит снижение ставки до 18% с мягким сигналом. Но нельзя исключать и более широкий шаг, сопровождаемый жёстким сигналом.

А ещё важно не забывать, что заседание в июле — опорное. На нём ЦБ может снизить прогнозы по инфляции и ключевой ставке на 2025 год. При этом ориентиры по ставке на 2026–2028 год могут незначительно повысить из-за более существенной индексации тарифов.

😶‍🌫 Влияние на рынок

У Банка России много поводов для смягчения позиции. Судя по всему, это в значительной степени уже учтено в котировках. Рынку важно не только июльское заседание, но и перспективы дальнейшего снижения ставки. А для них более значимыми могут быть сигнал и прогноз, а не только новый уровень ставки.

👀 Будем посмотреть, инвесторы!

🧃 Помните жвачки с вкладышами из детства? Теперь у нас есть свои!

Да, нам тоже ностальгия в глаз попала — и мы сразу вспомнили те самые жвачки по рублю. А точнее, вкладыши с гоночными и коллекционными машинками. Тогда мы мечтали о собственном гараже, а сейчас предлагаем вам собрать коллекционный диверсифицированный портфель.

И вам попался первый вкладыш! На нём — «Волга», но не для гонок, а для спокойной и уверенной поездки. Мы выбрали эту модель не случайно: наш Фонд российских облигаций был одним из первых России, а ещё он, как и «Волга», живая классика, которая нравится всем.

Что там под капотом?

🔹В фонде собраны облигации — как государственные, так и корпоративные: они меньше склонны к колебаниям, чем акции, и обычно спокойнее переносят рыночные потрясения. А ещё стратегия фонда предусматривает вложения в денежный рынок: например, на тот случай, если стоимость облигаций вдруг пойдёт вниз.

🔹Наши менеджеры активно управляют бумагами фонда. Например, когда анализ (в том числе с использованием специальных ИИ-инструментов) показывает крайне низкую вероятность повышения ставки, — а это весомый признак скорого роста облигаций, — фонд пополняется облигациями с более высокой дюрацией.

Однако если есть обоснованные опасения, что ставка не будет снижаться, доля бумаг с высокой дюрацией снижается, и это защищает фонд от серьёзного падения стоимости активов.

Почему так происходит? Всё дело в том, что чем выше дюрация, тем быстрее облигации растут на снижении ставки, и чем дюрация ниже, тем медленнее стоимость бумаг снижается при повышении ставки.

🔹Если вы вдруг передумаете, паи можно без комиссии обменять на другой фонд. Или погасить их в любой рабочий день без потери накопленного дохода.

А что с доходностью? И какие активы собраны в фонде?

С начала года стоимость пая выросла на +21,54%, а позитивный сценарий ожидаемой доходности на сроке инвестирования один год составляет +30%. Из активов в фонде — целый набор гособлигаций, а также, например, корпоративные облигации таких компаний, как «Газпром нефть», «РЖД» и «Камаз».

Как купить паи фонда?

Просто и удобно — в приложении «Онлайн» или в личном кабинете УК «Первая». Несколько кликов — и паи уже на вашем счёте. А если держать их три года, можно не платить НДФЛ с прибыли — до трёх миллионов рублей.

Такие дела, инвесторы! Что думаете?

❤️ — если «воспоминание разблокировано»
🔥 — если уже ждёте следующий вкладыш
👍 — если стало интересно подробнее узнать о фонде

Дисклеймер

🏝️☀️ Хотите отправиться в пятизвёздочный отель «всё включено»? Мы это устроим!

Потому что, когда вы покупаете паи фондов, начинается настоящий отпуск — без суеты, лишних решений и стресса. Пристёгивайте ремни, мы отправляемся!

🧳 Первая остановка — ресепшен

Чемодан уже в руках персонала, и вас провожают до ресепшен. Так и с нашими фондами: после покупки паёв мы возьмём всё на себя — распределим деньги по активам и запустим портфель в работу. 

🛌 Поздравляем, вас заселили в красивый люкс

Здесь красиво, а главное — идеально, чтобы выдохнуть. Прямо как наш фонд «Накопительный»: спокойный и без лишнего риска. Потому что наши управляющие всё отследят сами: проанализируют ситуацию, подберут надёжные облигации, которые помогут заработать на снижении ставки, и сбалансируют портфель денежным рынком, чтобы вы не упустили высокие ставки.

🍽 На завтрак — шведский стол 

У нас здесь полная диверсификация. Если хочется чего-то посытнее — присмотритесь к фонду «Голубые фишки» SBBC: в нём собраны крупнейшие российские компании со стабильной дивидендной историей. 

💆 А потом — время спа!

Вы перестаёте переживать из-за каждого колебания рынка, становитесь спокойнее и увереннее. Фонд «Доступное золото» SBGD — как раз про это: золото остаётся надёжным активом и помогает сохранить спокойствие, когда хочется тишины и стабильности.

❤️ Ну а наша редакция с радостью передала бы написание постов в доверительное управление и уехала во «всё включено». Но, увы, ЦБ такое пока не лицензирует!

Дисклеймер

Как выступление Трампа повлияет на рынок, нефть и рубль

Вчера американский президент сделал ряд заявлений касательно новых санкций против России. Рассказываем, о чём говорил Трамп и как на это отреагировали.

📈 Рынки: без паники
Инвесторы ожидали более жёсткой риторики. Сильной эскалации нет — рубль укрепился, акции и облигации пошли вверх. Геополитика продолжает добавлять нервозности, но инвесторы уже давно «закалены» подобным. Новых санкций от Трампа пока не было (в отличие от его прошлого срока), а фокус сместился на ставку: её снижение может добавить оптимизма фондовому рынку.

🛢 Нефтяные качели
США говорят о введении 100% пошлин на импорт из стран, покупающих российскую нефть (вроде Китая и Индии). Но это ударит и по самим Штатам: вырасти при таком сценарии могут или цены на нефть, или цены на импортируемые в Штаты продукты из этих стран. Так что вероятность жёстких мер не так высока. Последние санкции в январе дали лишь временный эффект, рынок быстро адаптировался.

💵 Курс рубля: все сценарии на столе
Базовый прогноз — 95 ₽ за доллар к концу года. К этому может привести, в частности, и снижение ключевой ставки до 16% к концу года. Но это если без всяких «сюрпризов». При новых санкциях рубль может упасть к доллару ещё сильнее, но при позитивной динамике геополитической ситуации курс может укрепиться до 70 за доллар.

📊 А что будет с фондами в этой ситуации?
🔹Ставка вниз — облигации вверх. Фонд Российских облигаций сохраняет потенциал, особенно на фоне смягчения денежно-кредитной политики.
🔹Акции тоже в плюсе: начался дивидендный сезон. Да и фонд Голубые фишки может чувствовать себя даже лучше рынка в среднем. Учитывая, что на заявления Трампа рынок отреагировал ростом, у фонда неплохие перспективы.
🔹Что касается, например, фонда Накопительный: краткосрочные ставки на долговом и денежном рынках всё ещё находятся на высоком уровне.

Дисклеймер