Первый инвестиционный

🚀 Всего полгода — а у нас уже два рекорда и миллионы инвестиций!

🔹 активы частных инвесторов под управлением превысили один триллион рублей
🔹 совокупные активы — больше двух триллионов рублей

Фонды тоже не подкачали: облигации обошли даже золото, а сразу две стратегии вошли в топ рэнкинга InvestFunds — по доходности и по популярности у инвесторов*

Рассказываем, кто блистал в первом полугодии.

✅ Фонд «Накопительный»
Он снова стал абсолютным лидером: удалось привлечь более 127,2 млрд рублей за полгода и занять первое место в рэнкинге InvestFunds. Сохранение ставки на высоком уровне в первом полугодии поддержало интерес инвесторов к надёжным фондам с умеренным риском.

⚪️ Внутри — инструменты денежного рынка и краткосрочные облигации с фиксированным и плавающим купоном.

✅ Фонд российских облигаций
За полгода фонд привлёк почти 60 млрд рублей и вошёл в топ-10 самых доходных с результатом +18,86%.

Такой рост — результат своевременных решений наших управляющих: они оперативно отреагировали на цикл снижения ключевой ставки и восстановление рынка облигаций.

А сочетание высокой доходности, умеренного риска и профессионального подхода делает фонд отличным выбором как для новичков, так и для опытных инвесторов.

⚪️ Внутри — гособлигации (ОФЗ), корпоративные бумаги крупных компаний и инструменты денежного рынка.

❤️ Спасибо, что доверяете! А мы просто стараемся быть лучшими для вас каждый день.

*По данным InvestFunds от 16.06.2025 за период с января по июнь 2025 года — подробнее тут

Дисклеймер

🔬 Еженедельный обзор 

📊 Индекс Мосбиржи 

После роста в начале недели индекс снизился до уровня в 2642 пункта. На рынок давили возможные новые санкции США и ЕС, дивидендные отсечки и высокие ставки на денежном рынке. А бумагам российских экспортёров приходится нелегко из-за крепкого рубля.

🛢️ В котировках и добыче нефти — баланс

⚪️ Прошлую неделю Brent закрыла около $70 за баррель.

⚪️ ОПЕК+ снова планирует увеличить ежемесячную добычу в августе — на 0,55 млн баррелей в сутки. А вот поставки из Ирана и Венесуэлы с начала года сократились на 0,4 млн баррелей в сутки.

⚖️ Рубль поймал дзен

⚪️ К концу недели рубль подрос на фоне некоторого восстановления цен на нефть, увеличения продаж валюты Центробанком и противоречивой геополитики. А ещё его могли поддержать высокие процентные ставки.

⚪️ На неделе выйдет много данных, важных для решения ЦБ по ставке: от мониторинга предприятий до инфляционных ожиданий населения. Но с учётом текущих показателей можно предположить, что на ближайшем заседании регулятор снизит ставку до 18%, и до 16% — к концу года.

⚪️ До конца недели резких изменений курса рубля не ожидается!

❤️ Хорошей недели, инвесторы!

🥟 Пора признаться: мы выросли на бабушкиных пирожках!

Тёплых, хрустящих — тех, которые всегда ждут на столе, даже если ты заехал на пять минут. Бабушка точно поставит чайник и обязательно завернёт с собой что-нибудь вкусненькое…

🤔 Поэтому решили немного пофантазировать!

И придумали историю, которая могла бы произойти с каким-нибудь из наших инвесторов. Мол, вот он приехал к бабушке на пирожки и чай, но… в привычном сюжете — неожиданный поворот.

❤️ — если погрузились в приятную ностальгию
🥰 — если тоже пирожков захотелось
🤝 — если захотелось узнать подробнее про фонд «Левитан»

🤫 Не хочется хвастаться, но пока нет такой возможности…

Мы запустили первый в России биржевой фонд денежного рынка с регулярными выплатами процентного дохода. И назвали его просто — «Ежемесячный доход» с тикером SPAY.

Почему это действительно круто 

💼 Это фонд денежного рынка с важным отличием

Теперь не нужно продавать паи, чтобы воспользоваться прибылью. Доход начисляется каждый месяц — и сразу поступает на счёт. Почти как сдавать квартиру, только без арендаторов.

🏦 Классика, которая работает

Внутри — сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом. По сути, фонд даёт займы крупным компаниям и банкам под надёжные гарантии, а если заёмщик не вернёт деньги, то за него это сделает биржа. Это и позволяет зарабатывать с минимальным уровнем риска и высокой ликвидностью, потому что займы очень короткие — сутки или неделя.

📊 Ставки по-прежнему высокие

Средняя ставка по вкладам в июне — 18,32%, по данным ЦБ. А доходность на денежном рынке держится около 20%. Так что, даже если ключевая ставка продолжит снижаться, инструменты денежного рынка остаются одним из самых привлекательных способов сохранить и приумножить капитал.

Как купить паи фонда

Всё просто: в приложении СберИнвестиции без комиссии или через других брокеров. А если держать паи три года, можно не платить НДФЛ с прибыли — до трёх миллионов рублей.

❤️ Такие дела, инвесторы! 

Дисклеймер

🤫 Тсс… Сейчас мы наблюдаем за инвестором в момент охоты на дивидендные гэпы! 

Да, примерно так и начинается дивидендный сезон. Каждый год с его приходом рынок оживает, а инвесторы бегут на охоту за доходностью и гэпами. На первый взгляд всё выглядит очень даже привлекательно: купил акцию перед отсечкой, получил выплату — и ты в плюсе.

Но может ли такая стратегия обернуться ловушкой? Рассказываем!

🔍 Что такое дивидендные гэпы

Всё просто: прежде чем выплатить дивиденды, компания закрывает реестр акционеров — это список тех, кто получит деньги. Если вы владели акцией на момент отсечки, вы в списке, и дивиденды вам начислят (но выплатят их позже). А уже на следующий день после закрытия реестра цена акции обычно снижается — примерно на размер дивиденда. Это и называют дивидендным гэпом.

Например, акция стоила 300 рублей, дивиденд — 20 рублей. После отсечки она может открыться на уровне 280 — потому что часть стоимости «ушла» акционерам.

🎯 Кто и как охотится на дивидендные гэпы

У инвесторов обычно два сценария:

🔹 Одни покупают акции перед отсечкой, чтобы получить дивиденды.
🔹 Другие — заходят в день просадки, надеясь, что котировка быстро восстановится.

Но всё это — спекуляция с высокой долей неопределённости. Реакция рынка зависит от ожиданий, новостей и общего фона. Иногда гэп закрывается за пару дней, а иногда — не закрывается вовсе.

🤔 Почему гэп — не всегда про возможность 

Дивидендный гэп — не точная формула, а отражение спроса и ожиданий. Быстро он закрывается только у компаний с устойчивым бизнесом и понятной политикой выплат — как, например, у Сбера. А вот у «Сургутнефтегаза» всё сложнее: дивиденды зависят от переоценки валютной «кубышки», выплаты нестабильны, и гэп может долго не закрываться.

Если не хочется гадать, можно присмотреться к фонду «Голубые фишки» SBBC. Внутри уже собраны крупные компании, для которых характерны стабильные дивидендные выплаты. Такой подход может снизить риск отдельных просадок и избавить от точечной охоты.

Дисклеймер

😎 Инвесторы, надевайте очки — вас ждут ослепительные результаты фондов!

Пока ключевая ставка снижается, облигации и денежный рынок продолжают приносить доход. А вместе с грамотным управлением получается идеальное комбо — рэнкинг InvestFunds это доказал. В июне наши фонды показали отличные результаты: вошли в число лидеров и по доходности, и по популярности у инвесторов. Рассказываем!

🔜 Фонд российских облигаций

Фонд — главный фаворит июня: в него вложили больше 31 млрд рублей, и теперь это самый крупный облигационный фонд в стране. Интерес подогрел разворот в политике ЦБ, потому что ставка пошла вниз, а цены на облигации начали расти.

⚪️ Внутри фонда — корпоративные долговые бумаги, ОФЗ и инструменты денежного рынка. Он может подойти консервативным инвесторам.

🔜 Накопительный

В июне фонд поднялся на вторую ступеньку пьедестала — в него вложили 24,6 млрд рублей. А по объёму активов он не просто в пятёрке — это самый крупный открытый фонд на рынке.

⚪️ Внутри «Накопительного» — инструменты денежного рынка, краткосрочные государственные, муниципальные и корпоративные облигации с фиксированной доходностью и флоатеры.

🔜 Сберегательный и Фонд облигаций с выплатой дохода

Оба фонда вошли в десятку самых популярных — и каждый собрал больше 2,9 млрд рублей.

⚪️ Внутри «Сберегательного» — инструменты денежного рынка.

⚪️ Внутри «Фонда облигаций с выплатой дохода» — ОФЗ, корпоративные облигации и инструменты денежного рынка.

🔜 Фонд долгосрочные гособлигации

В июне фонд показал один из лучших результатов — +6,43% за месяц. Всё благодаря грамотной работе управляющих и снижению ключевой ставки: долговой рынок пошёл вверх, а индекс RGBI прибавил более 4,5%.

⚪️ Внутри фонда — федеральные облигации с дюрацией от пяти лет, более чувствительные к изменению ставки.

Дисклеймер

☀️ Инвесторы, отпуск отпуском, а обзор рынка — всегда по расписанию!

Начинаем этот вторник с умом — с короткого, но полезного разбора за июнь. Наши управляющие подвели итоги месяца: рассказали, что происходило на рынке, что они предпринимали на фоне этих событий — и как это отразилось на результатах наших фондов.

В видео рассказали: 

🔹 что происходило с индексом Мосбиржи;
🔹 как скачок цен на нефть прошёл мимо рынка;
🔹 что означает снижение ставки ЦБ и чего ждать в июле;
🔹 кто выиграл от смены политики: банки, ИТ-компании или кто-то ещё;
🔹 почему рынок облигаций чувствует себя всё увереннее.

👀 Смотрим и запоминаем (даже если вы сейчас на пляже)! 

Еженедельный обзор 

📊 Индекс Мосбиржи держится на уровне

⚪️ После роста в начале недели индекс Мосбиржи вернулся к отметке 2 800 пунктов. На рынок влияли дивидендные отсечки, корпоративные события и ослабление рубля. А также геополитика — всё внимание было к разговору Путина и Трампа.

📊 Инфляция сбавляет темп, и ставка — на очереди

⚪️ Недельная инфляция остаётся низкой, а рубль — стабильным. Всё это усиливает ожидания снижения ключевой ставки в июле сразу на 2 п. п. Дополнительно на решение может повлиять охлаждение экономики — об этом сигнализируют опережающие индикаторы (индексы PMI).

🛢 Рынок нефти осторожен

⚪️ Brent по итогам прошлой недели прибавила 2,7%. 

⚪️ Цены на золото выросли на 1,89%, до $3 346 за унцию.

💱 Рубль сохраняет равновесие

⚪️ Рубль незначительно ослаб во второй половине недели, но остаётся в привычных границах. Давление на курс сгладили сообщения Минфина: с июля объёмы валютных продаж увеличиваются, и это помогает рублю сохранить устойчивость. В ближайшие дни серьёзных колебаний не ожидается.

❤️ Хорошей недели, инвесторы!

📺 Сейчас бы смотреть мультики после школы и купить жвачек по рублю. А не вот это вот всё…

Подумали мы и вспомнили старые добрые детские анкеты, которые каждый когда-то заполнял в тетрадке. Тогда мы мечтали стать супергероями или хотя бы Скруджем Макдаком, чтобы купаться в золотых монетах.

А ещё коллекционировали наклейки, просили родителей купить «Денди» и получали ремня за свои первые инвестиции. Ну или от бабушки свой базовый капитал для будущих вложений в конфеты и газировку. 

👥 В общем, мы не удержались — и предложили директору по инвестициям УК «Первая» Андрею Русецкому вспомнить детство, немного поностальгировать и ответить на те самые вопросы из анкеты.

❤️ — если резко захотелось всё бросить и снова вернуться в детство!

🥧 Думаете о диверсификации? Тогда берите сразу несколько pies пирогов!

Диверсификация — важная часть управления капиталом. Но для этого необязательно штудировать аналитические обзоры или жить рынком. Тут на помощь могут прийти наши БПИФы — биржевые фонды, в которых уже собран широкий набор активов.

Почему для диверсификации нужен именно БПИФ

Можно выбрать одну крупную компанию с дивидендами и сильной историей — и всё равно ошибиться. С фондами всё иначе: с ними инвестор получает сразу десятки бумаг. 

Это как стоять у витрины с пирогами. Только вместо начинки из вишни и малины — облигации, золото и даже голубые фишки, как в нашем фонде SBBC.

Чем всё-таки хороши БПИФы

🔹 Низкий порог входа. Собирать портфель вручную — долго и дорого, а с фондом — намного проще.

🔹 Индексное инвестирование. В БПИФах нет человеческого фактора — они повторяют рынок. При этом всё остаётся прозрачно: если индекс растёт, фонд растёт вместе с ним, и наоборот. Поэтому так важна диверсификация: она сглаживает колебания и снижает зависимость от одной стратегии.

🔹 Гибкость и баланс. С БПИФами легко собрать диверсифицированный портфель даже на небольшую сумму — например, вложиться в:

SBMX (~18,2 ₽)
SBMM (~16,1 ₽)
SBGD (~24,8 ₽)
SBLB (~11,3 ₽)
SBBC (~10 ₽)

Всего 80,4 ₽ — и уже есть распределение по классам активов и типу бумаг. А в 2022 году именно золото и валютные облигации помогли сохранить капитал.

❤️ Ну а наша редакция, как всегда, за комфорт и роскошный максимум — голосуем за диверсификацию!

Дисклеймер

💬 Вы ему: «Ставка снизилась», а он вам — «Укрепляюсь»

Да, рубль держится и продолжает незначительно, но укрепляться.

На это влияют факторы, действующие ещё с февраля: относительно спокойная геополитика, высокая продажа валюты экспортёрами и сдержанный импорт.

➡️ В карточках разбираемся, что произошло в июне и чего ждать от валюты в следующем месяце!