Первый инвестиционный

🏆 Две победы на InvestFunds Awards!

Сначала — признание от НАУФОР, где нас назвали лучшей УК. А теперь — ещё один повод для большой гордости: сразу две награды на премии InvestFunds Awards.

🔹 Лидер по объёму привлечённых инвестиций в розничные ПИФы

🔹 Лучший фонд на рынке драгметаллов — БПИФ «Доступное золото» (SBGD)

Почему мы победили?

🔜 Если коротко — нам доверяют. В прошлом году в наши фонды вложили больше 300 млрд ₽. Самые популярные фонды у инвесторов — БПИФ «Сберегательный» и ОПИФ «Накопительный». Их выбирают, когда хочется потенциальный доход не ниже ключевой ставки и минимальные риски.

🔜 А ещё у нас есть золото. Фонд «Доступное золото» SBGD стал самым доходным в прошлом году и принёс инвесторам 43,11%. При этом он остаётся одним из самых дешёвых по инфраструктурным расходам.

🔜 Мы делаем фонды понятными и удобными. Например, ОПИФы «Фонд акций с выплатой дохода» и «Смешанный с выплатой дохода» вошли в десятку самых популярных на рынке. Их любят за простую механику: раз в квартал на счёт приходят дивиденды и купоны от бумаг.

Спасибо, что выбираете нас, инвесторы! ❤️

🤩 От ковчегов до пикселей: как менялось отношение к золоту?

Пока в Средневековой Европе чеканили сразу несколько золотых монет, фараоны уже лежали в усыпальницах с тоннами драгметалла на себе. 

Сегодня золото не прикусывают и уж точно не прячут — его просто добавляют в портфель и покупают паи фонда «Доступное золото» (SBGD). Он, кстати, в прошлом году показал самую высокую доходность среди российских фондов — 43,11%.

А как золото прошло путь от гробниц до инвестпортфеля — рассказали в карточках! ❤️

Дисклеймер

💃🏼 «А вот и я! Не ждааали?»

Так бы и сказал дивидендный сезон, который традиционно вернулся в апреле и продлится аж до середины июля. Несмотря на волатильность, компании готовы делиться прибылью: в этом году выплаты могут превысить 300 млрд ₽ — это около 5% от российского рынка акций.

При этом многие инвесторы реинвестируют дивиденды, так что часть этих денег может вернуться на рынок и поддержать рост цен.

👀 Кому достанутся самые щедрые дивиденды

Главный рекордсмен этого сезона — Сбер. На оба типа акций он выплатит более 107 млрд ₽, что стало абсолютным максимумом для 2025 года. В тройке дивидендных гигантов и «Лукойл» — его акционеры получат около 66 млрд ₽.

Где самая высокая доходность

1️⃣ ИКС 5 радует дивидендами с доходностью более 19% годовых.

2️⃣ ВТБ идёт ещё дальше: по итогам 2024 года доходность может достичь 25%.

Голубые фишки тоже в деле 

Такие компании обычно платят дивиденды стабильно — и в этом году они тоже не подвели: не только сохранили выплаты, но и вышли в лидеры по доходности. А если не хочется выбирать акции по отдельности — присмотритесь к нашему фонду «Голубые фишки» (SBBC).

🏛 Решение по Euroclear Bank: суд обязал вернуть деньги инвесторам  

Арбитражный суд Москвы частично удовлетворил иск УК «Первая» к бельгийскому Euroclear Bank. В основе иска — замороженные из-за санкций ценные бумаги. Помимо их разблокировки мы требовали компенсировать упущенный доход от реинвестиций. 

🔜 Что решили

Euroclear обязан вернуть почти 161,5 млн долларов, 19,9 млн евро и суммы в валютах других стран — в сумме около 15 миллиардов рублей по текущему курсу. Эти деньги принадлежат клиентам УК «Первая» и очень долго были просто заблокированы.

🔜 Почему это решение для нас важно 

⚪️ Это не просто цифры на бумаге, а накопленный доход по замороженным активам и недополученная прибыль, на которую могли бы рассчитывать наши инвесторы. Ситуация тянулась с июля 2023 года, а сумма иска несколько раз менялась.

⚪️ В марте 2024 года суд разделил требования на две части, чтобы ускорить процесс. Euroclear обязали выплатить купонный доход, суммы погашений по облигациям и дивиденды по акциям. 

❤️ Ну а наша редакция ждёт только одного пуша: «оплата у психолога прошла, ваши 15 миллиардов вернулись».

Еженедельный обзор 

🇷🇺 Российский рынок 

⚪️ Индекс Мосбиржи начал неделю с роста на фоне переговоров в Стамбуле, но к пятнице опустился до уровня прошлой недели — 2 840 пунктов. На рынок давит геополитическая неопределённость. При этом достаточно позитивные данные по инфляции и кредитованию оказывают меньшее влияние.

📊 Макростатистика

⚪️ Инфляция остаётся на низком уровне — около 4% в пересчёте на год с коррекцией на сезонность. В этом помогает крепкий рубль — он снижает инфляцию быстрее ожиданий. 

⚪️ Если позиции рубля сохранятся, снижение ставки возможно уже 6 июня — на следующем заседании ЦБ. А в базовом сценарии это ожидается в июле.

🛢 Нефть и золото

⚪️ Brent в начале недели росла на фоне смягчения тарифной войны между США и Китаем. Однако после новостей об улучшении отношений США и Саудовской Аравии цена скорректировалась к $65,4 за баррель. Решение ОПЕК+ увеличить добычу в июне также продолжает давить на рынок.

⚪️ Цены на золото упали на 2,86%, до $3 187 за унцию.

💱 Рубль

⚪️ Рубль укрепляется на фоне переговоров в Стамбуле. Поддержку нацвалюте оказывают высокие процентные ставки и улучшение геополитических условий.

❤️ С началом недели, инвесторы!

🌪️ Внешний мир: затягивает ветрами волатильности 
😮‍💨 В голове у Тельцов: внутреннее спокойствие

За окном — май, а это значит, что Тельцы празднуют свои дни рождения! И в честь этого мы продолжаем ироничную рубрику «Астрофинансы». Сегодня рассказываем про тех, кто знает цену стабильности и выбирает надёжные вложения.

По сути, у Тельцов два варианта приумножить капитал: либо вложиться в вечные ценности, либо выбрать фонды, где сбережения растут не так быстро, но верно.

Подробнее — в карточках! ❤️

🏝️ Пьёте джус, прямо не выходя из бассейна, много друзей, машина…

Нет, не сны при температуре 39, а вполне возможная пенсия — если задуматься об инвестициях уже сейчас. Рассказываем, как в этом помогают наши фонды с целевой датой.

📅 Что такое фонды с целевой датой

Это простой способ накопить к конкретной долгосрочной цели — например к пенсии или поступлению ребёнка в вуз. Вы выбираете нужный год, а мы берём на себя управление инвестициями. 

Сначала в фонде больше акций — чтобы приумножить капитал. А с приближением целевой даты растёт доля облигаций — чтобы сохранить накопленное.

Почему это круто 

🔜 Мы всё сделаем за вас — ребалансировку и подбор активов. Не придётся самостоятельно следить за рынком и принимать сложные решения. 
🔜 Защитим от эмоций и паники. Стратегия задана заранее и сильно привязана к «траектории планирования».
🔜 Долгосрочный подход. Он поможет сгладить колебания и накопить капитал: сначала акции для роста, а ближе к целевой дате — облигации для его защиты. 

Мы подготовили два БПИФа с разными сроками: на 2035 и 2045 год. Чем они отличаются и как выбрать, рассказали в карточках! ❤️

Дисклеймер

🔥 На перепутье волатильности: как действовать в режиме ожидания?

Уже завтра в Стамбуле пройдут прямые переговоры между представителями России и Украины. Рынок (и мир) замер в ожидании новостей, но конкретики пока нет. А это значит одно — волатильность сохраняется.

Что делать инвесторам и как сохранить капитал в таких условиях

1️⃣ Не поддаваться эмоциям
Геополитику трудно предсказать: за волной оптимизма часто следует спад. Решения лучше принимать на основе реальных действий, а не заявлений. А ещё не стоит впадать в излишний оптимизм или в пессимизм.

2️⃣ Фиксировать часть прибыли
В условиях волатильности лучше зафиксировать результаты по удачным сделкам — это защитит капитал от резких колебаний.

3️⃣ Держать подушку ликвидности
Это поможет быстрее реагировать на изменения рынка. Для этого подойдут короткие ОФЗ или фонды денежного рынка — они помогут оперативно участвовать в рыночных движениях.

4️⃣ Оценить готовность к риску
Если вы готовы к рисковым сценариям, можно рассмотреть рынок акций — особенно фонд «Голубые фишки» (SBBC). У них ниже волатильность, а впереди — дивидендный сезон.  

Ну а наша редакция напоминает: анализировать нужно данные, а не эмоции! ❤️

🛢Почему нефть теряла позиции? Рассказываем про причины и ожидания

Апрель для нефти стал настоящим испытанием. Brent застряла в узком коридоре $63–69 за баррель, а после двух торговых сессий в марте — потеряла почти $10.

На это было три причины 

🔜 Первая причина — решения ОПЕК+

В марте альянс объявил об ускоренном увеличении добычи в мае. Это сразу ударило по ценам, и рынок оказался под давлением.

🔜 Вторая причина — торговые войны

Торговые войны и экономическая нестабильность вызвали неопределённость относительно спроса на нефть. В свою очередь, банки и энергетические агентства в прошлом месяце пересмотрели прогнозы и снизили ожидания по спросу на 0,2–0,5 млн баррелей в сутки.

🔜 Третья причина — снова ОПЕК+

Организация преподнесла очередной негативный сюрприз. На встрече 3 мая альянс решил второй месяц подряд наращивать добычу ускоренными темпами, несмотря на слабость котировок.

В последние дни цены отскочили в район $65 за баррель благодаря прогрессу в переговорах США и Китая. В мае цена Brent может колебаться в диапазоне $60–70, а больший рост ограничивается более агрессивной политикой наращивания добычи ОПЕК+.

Еженедельный обзор

🇷🇺 Российский рынок

⚪️ Индекс Мосбиржи вырос на 1,44%, до 2 850 пунктов. Основные драйверы роста — рост цен на нефть и ожидания дивидендного сезона. В фокусе — геополитика, инфляция и аукционы Минфина по ОФЗ.

📊 Макростатистика

⚪️ Банк России ранее сохранил ключевую ставку на уровне 21% и перешёл к нейтральному сигналу. Прогноз по средней ставке в 2025 году — 19,5–21,5%. Инфляционное давление остаётся повышенным, но наблюдаются признаки стабилизации. Подробнее о заседании ЦБ — в нашем обзоре.

🛢Нефть и золото

⚪️ Brent по итогам недели выросла до $64 за баррель. Средняя цена за апрель составила $68 за баррель, что на $5 ниже уровня марта.

⚪️ Золото за неделю выросло почти на 3%, до $3 344 за унцию.

💱 Рубль

⚪️ За короткую рабочую неделю рубль почти не изменил свои позиции. Курс доллара колебался в диапазоне 80–81 рублей, юаня — 11,1–11,3 рубля. 

⚪️ Минфин объявил о покупке валюты в мае на 41,6 млрд рублей по бюджетному правилу. А объём продажи валюты со стороны ЦБ — 6,56 млрд рублей в день.

❤️ С началом недели, инвесторы!