В одной из соцсетей в комментариях к посту с графиками «Портфеля лежебоки» и российских индексов денежного рынка / облигаций / депозитов / инфляции с 2010 года возник вопрос о сравнении «Портфеля лежебоки» с вложениями в акции из состава индекса Мосбиржи.

Добавил для наглядности на график еще и MCFTRR – это индекс Мосбиржи полной доходности нетто, т.е. с учетом налогов, по ставкам для резидентов.

Как видите, любители российских акций на периоде почти в 16 лет, также проиграли «Портфелю лежебоки», если только не занимались активным управлением, причем успешно (хорошо известно, что статистически попытки активного управления приводят к результатам хуже рынка). В хорошие времена результаты инвесторов в российские акции могли казаться неплохими, но к настоящему моменту все выглядит весьма грустно – практически на одном уровне с результатами корпоративных облигаций и даже денежного рынка (!!!) при несопоставимо бОльшем уровне рыночного риска.

Правда, и с бОльшим потенциалом роста в случае, если факторы, сдерживающие рост российского рынка (СВО, санкции) вдруг куда-то исчезнут. Но здесь ключевое слово - "если".