♻️ Изменения у TMON, SBSC, BCSD и других биржевых фондов

Некоторые недавние изменения в «Правилах ДУ» БПИФов

Фонд TMON «Т-Капитал – Денежный рынок» меняет ориентацию (зачеркнуто) стиль управления с пассивного на активный, меняет целевой показатель на RUONIA вместо привязки к собственному индексу, и увеличивает TER до 1,119% в год – за счет прочих расходов. Похоже на попытку оправдать (отбить?) и так более высокие (чем у конкурентов) комиссии за счет активного управления капиталом. В последние месяцы TMON постоянно уступал в доходности своим более дешевым конкурентам вроде LQDT, SBMM и даже AKMM.

Фонд SBCS меняет целевой показатель на RUONIA (вместо привязки к собственному индексу ранее), меняет название на «Первая – Фонд Консервативный» (было «Первая – Фонд Консервативный Смарт»), и увеличивает TER на 0,1% в год – до 1,33% в год.

Фонд BCSD «БКС – Денежный рынок» увеличивает комиссию УК, а комиссия спецдепозитария, регистратора и биржи ставится в зависимость от СЧА фонда. При нынешней СЧА фонда свыше 30 млрд. руб. общий TER составит 0,498% в год. Это относительно немного, однако выше, чем было (0,4% в год).

В октябре незначительно (на 0,009% в год) повышаются комиссии фондов УК «Т-Капитал» - TOFZ, TPAY, TRND, TLCB – за счет роста вознаграждения спецдепозитарию, регистратору и бирже. До этого в сентябре T-Капитал поднял на 0,009% в год комиссии еще на ряд своих фондов.

Все последние изменения TER довольно незначительные, однако, неприятно то, что все они меняются в сторону увеличения, а не уменьшения комиссий.

***

Изменения внесены в таблицу биржевых фондов https://assetallocation.ru/etf/

Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!

Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.

Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.

Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.