💼 Обновил файл со статистикой по «Портфелю лежебоки» с учетом свежих данных от Росстата по инфляции в РФ за август 2025 г.

(Кстати, в августе 2025 г. впервые за три последних года Росстат зафиксировал дефляцию - -0,4% за месяц)

https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025-08.pdf

С начала года (дек. 2024 – авг. 2025) рост портфеля - +13,89% при инфляции 3,94% (проценты за 8 месяцев).

За 12 месяцев (авг. 2024 – авг. 2025) рост портфеля - +24,7% при инфляции 8,1% годовых.

За 10 лет (авг. 2015 – авг. 2025) среднегодовая доходность портфеля - +12,1% годовых при среднегодовой инфляции за этот период 6,4% годовых.

Полёт нормальный!

Специально для хейтеров «Портфеля лежебоки», не вполне понимающих роль ребалансировок в его доходности, еще раз обращаю внимание на новую строку в отчете – результаты «Портфеля лежебоки без ребалансировки» по скользящим 10-летним периодам, для сравнения с результатами классического «Портфеля лежебоки» с ежегодной ребалансировкой. «Портфель лежебоки» с ребалансировками обгоняет портфель без ребалансировок на всех (!) 10-летних скользящих периодах. При этом минимальный «бонус за ребалансировку» составил +0,7% годовых (декада с 2014 по 2023 гг.), а в среднем премия за проведение раз в год трех операций на 10-летних скользящих интервалах оказалась порядка +1,5 - +2% годовых, временами приближаясь к +3% годовых.

(И если вдруг дополнительные 1,5 - 2 - 3% в год вас не впечатляют, то просто пересчитайте все это с учетом силы сложного процента на 10-летнем интервале)

***

💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей и ограничений.