От «Портфеля лежебоки» к «Лежебоке плюс» — Часть 2. Управление портфелем

Пример реализации портфеля из биржевых фондов с регулярным пополнением и ребалансировкой на индивидуальном инвестиционном счете.

Практическое пособие с пошаговым алгоритмом и примерами расчетов.

Часть 2. Управление портфелем.

(Продолжение. Начало здесь: Часть 1. Исходные данные)

Далее подробно, по шагам описан процесс принятия решений в процессе управления портфелем, главной целью которого является определение сумм операций с паями фондов в ходе регулярных пополнений счета и ребалансировок. Практика показывает, что при общем понимании сути процесса, его конкретное воплощение часто вызывает у инвесторов затруднения. Приведенный ниже алгоритм и примеры его использования призваны устранить эти затруднения.

2.1. Алгоритм взносов и ребалансировки портфеля

Алгоритм, рассмотренный далее, описывает последовательность принятия решений о ребалансировке портфеля одновременно с его пополнением новыми взносами.

1. Узнаем новые цены паёв
2. Пополняем брокерский счет
3. Вычисляем стоимость портфеля до ребалансировки
4. Создаем резерв на комиссии и рассчитываем базу ребалансировки
5. Рассчитываем плановую стоимость паёв после ребалансировки
6. Вычисляем плановое количество паёв после ребалансировки
7. Вычисляем количество паёв для покупки или продажи
8. Покупаем (если надо – продаём) паи через брокера
9. Подводим итоги операций

И далее самое приятное – ничего не делаем до следующей даты внесения средств и ребалансировки.

* * *

Рассмотрим алгоритм в подробностях.

Далее - https://assetallocation.ru/sluggard-plus-2/