Рост корейского рынка всё сильнее концентрируется в компаниях, связанных с ИИ-памятью и HBM. На утреннем импульсе KOSPI прибавлял около 1.5%, Samsung Electronics рос на 4.21%, SK Hynix - на 0.78%. Поддержку сектору дал рост Philadelphia Semiconductor Index на 2.78% в США. #markets

Но более показательно не дневное движение, а динамика относительно самого KOSPI.

✍️ SK Hynix за последние 20 дней вырос на 14.07%, опередив KOSPI на 7.14 п.п.
✍️ Samsung Electronics прибавил 10.38% за 20 дней и 10.82% за 60 дней, опередив индекс на 3.44 п.п. и 5.93 п.п. соответственно.
✍️ Hanmi Semiconductor показывает самую сильную среднесрочную динамику: +19.75% за 60 дней, что на 14.86 п.п. выше KOSPI.

Это показывает, что рост корейского рынка распределяется неравномерно: капитал концентрируется именно в AI/HBM-цепочке — памяти, производстве чипов и оборудовании для их выпуска.

Относительная динамика показывает, что переоценка затрагивает уже не только производителей памяти, но и поставщиков оборудования для HBM. Это говорит о расширении спроса на всю корейскую цепочку производства памяти для ИИ и подтверждает, что инвесторы закладывают более сильный цикл инвестиций в HBM и инфраструктуру искусственного интеллекта, а не локальный рост отдельных акций.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX