Эксперимент по случайности и поведенческим аспектам набирает обороты

Наконец добрались руки до моего эксперимента, который первоначально я окрестил кодовым названием "Определяем роль случайности в инвестициях". Но уже к текущему моменту стало очевидно, что это будет не только про случайность, но и про поведенческие аспекты в инвестициях. Поэтому вижу смысл изменить рабочее название на "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях".

В начале года в рамках данного эксперимента было запущено три стратегии:

Абсолютный топчик (ATOPCHIK) - цель стратегии (портфеля) показать ЛУЧШИЙ результат по итогам года. Первый портфель стратегии был сформирован 16 марта 2026 года, в общей сложности в голосовании приняло участие более 750 человек.

Лудоман (LUDOMAN) - цель стратегии (портфеля) показать ХУДШИЙ результат по итогам года. Первый портфель стратегии был сформирован 19 января 2026 года, в общей сложности в голосовании приняло участие более 200 человек.

Обезьяна с дротиком (MONKEY) - стратегия (портфель) плацебо, появился как антипод стратегиям ATOPCHIK и LUDOMAN. Его формирование происходит путем случайного выбора ценных бумаг. Первый портфель стратегии сформирован 18 февраля 2026. Своим названием обязан шутке и большому 20-ти летнему исследованию Филиппа Тетлока, подробно описанного в книге "Думай медленно - предсказывай точно": "Шимпанзе с дротиком выбирает акции лучше экспертов".

Во всех трёх стратегиях по условию эксперимента отбираются 10 ценных бумаг, входящих в состав индекса IMOEX Московской биржи, а веса акций на дату формирования принимаются равными, то есть составляют 10%.

Ещё я добавил к эксперименту стратегию IRTRUST. В ней формирование портфеля, не имеет ничего общего с фундаментальными исследованиями, портфельными подходами или применением технического анализа. В портфель стратегии входят акции тех эмитентов, чьи IR директора и специалисты глубоко симпатичны лично мне. Добавление IRTRUST к эксперименту я считаю обоснованным, так как данная стратегия имеет ярко-выраженный поведенческий аспект.

Поскольку стратегии запускались в разное время, датой синхронизации я выбрал 31 марта. На сайте FO ABTRUST открылся раздел "Эксперименты", в котором можно отслеживать общую статистику по всем четырём портфелям их сравнение с бенчмарком - по сути биржевым фондом, копирующем индекс MCFTR. Также можно будет смотреть структуры портфелей на дату их изменений.

Конечно, пока делать какие-то существенные выводы рано, но давайте пробежимся по тем результатам, что получились к текущему моменту. Самое сложное в этом эксперименте будет разработать методику оценки, так как сравнивать только итоговые доходности некорректно. Если же взять показатели, которые я считаю для всех своих стратегий и применить "светофор", то получается, что лидером является стратегия Абсолютный топчик (ATOPCHIK), второе место у бенчмарка, третье и четвертое делят Обезьяна с дротиком (MONKEY) и IRTRUST и замыкает Лудоман (LUDOMAN). Если бы было накоплено много статистики, можно было бы говорить, что во многом оказались правы и последователи пассивных инвестиций, и Бартон Бигс, со своей идеей коллективного разума, и Шиллер с Кросби со своими идеями случайности. Но не буду бежать впереди паровоза, а продолжу набирать статистику и думать над комплексной методологией оценки.

А пока, милости прошу посмотреть на промежуточные результаты, и следить за ходом эксперимента в разделе "Эксперименты" на сайте FO ABTRUST и в моих постах.