Память может подешеветь и сильно. Ну или нет.

CNBC пишет, что на этой неделе сильно просели акции компаний-производителей оперативной памяти SK Hynix, Samsung и Micron.

Причина: китайская CXMT, которая работает под американскими санкциями, заявила о выпуске на рынок памяти, основанной на новой архитектуре с вертикальными транзисторами. В возможностях китайцев масштабировать производство почти никто не сомневается.

Вторым "звоночком" для инвесторов стала колонка, опубликованная в южнокорейской газете Maeil Business Newspaper, где автор призвал правительство Южной Кореи готовится к замедлению бума ИИ и искать новые двигатели для роста своей экономики.

Несмотря на то, что статья в целом, больше представляет собой "рассуждения на тему", инвесторы опасаются, что к 2029 году начнётся кризис перепроизводства чипов и памяти.

Подлил масла в огонь и Илон Маск, который в твиттере заявил, что "в 2028 году Китай будет делать ОЧЕНЬ МНОГО оперативной памяти".

Опрошенные CNBC аналитики, впрочем, считают, что в 2027 году с памятью всё будет очень плохо, в 2028 году, возможно, будет получше, но всё это не приведёт к прям сильному снижению цен для потребителя. Обещают снижение где-то на 23%, что, по сравнению с 2025 годом, всё равно означает подорожание аж на 230%, но и то неплохо.

Так что речь идёт скорее не о резком удешевлении, а о медленном спаде, который потребители заметят дай бог если к 2029 году. Но это не мешает инвесторам продавать акции SK Hynix, Samsung и Micron уже сейчас, поскольку сложилось мнение, что "пик уже пройден".

@zavtracast