Все больше инвесторов смотрят в сторону фондов с непубличными компаниями и недвижимостью.
Какие доходности приносят альтернативные инвестиции и какой чек нужен для того, чтобы в них участвовать – рассказали эксперты на rbc.ru.
📝 Развитие коллективных структур, таких как закрытые паевые фонды (ЗПИФы) в России или evergreen-фонды (бессрочные фонды частного капитала) и регулируемые форматы в разных зарубежных юрисдикциях, постепенно снижает барьеры входа, делая альтернативы более доступными для частных инвесторов c значительно меньшими чеками, - подчеркивают эксперты. Собеседники РБК оценивают, что к 2026 году минимальный порог входа в альтернативные инвестиции упал до 100-500 тыс. руб. в рамках отдельных фондов.
🎤 «До 2024 года порог входа для инвесторов в фонды Private Equity под управлением ВИМ Инвестиций составлял 3 млн руб. и соответствовал профилю HNWI-клиентов. С 2025 года ВИМ также постепенно снижает порог входа – теперь паи фондов private equity доступны к приобретению на сумму от 100 тыс. руб., но сохраняются требования к квалификации инвесторов», – приводит пример руководитель департамента альтернативных инвестиций ВИМ Инвестиции Магомед Асхабов.
📝
Как следует из комментариев экспертов, в России два основных направления альтернативных инвестиций: недвижимость – более массовый сегмент, более низкий порог входа; развивающиеся, но непубличные компании - более высокий порог входа, выше риски, но больше и потенциальная доходность.
🎤 «Механика работы фонда простая: инвесторы приобретают паи фонда, фонд таким образом получает капитал для сделок. Фонд инвестирует в акционерный капитал компаний, то есть получает доли/акции в обмен на инвестиции. После продажи долей в компании фонд возвращает капитал инвесторам в рамках частичных погашений паев - этот механизм обеспечивает обратный денежный поток для инвесторов», – поясняет Магомед Асхабов.
📝
Один фонд обычно инвестирует сразу в несколько компаний и распределяет капитал по мере продажи портфельных активов, то есть инвестор получает доход не единоразово, а постепенно в течение нескольких лет, добавляет эксперт.
👍 ВИМ в MAX
@wimplus #preipo #WIM_PrivateEquity