Что происходит?
Наличка и депозиты, страх и жадность

Несмотря на то, что массовое снятие наличных угрожает их сохранности, реальность подкидывает нам все новые поводы для паники. Особенно после ввода временного порядка операций с наличной валютой.

Что в итоге победит: страх потерять сбережения или жадность хоть что-то на них заработать?
Надо ли снимать ₽ или $: когда, кому, зачем и почему?

📍Рубли
После роста ключевой ставки до рекордных 20% заметно выросли ставки по депозитам, особенно на 3-6 месяцев. В итоге, часть населения, ранее забравшая деньги со счетов, вернулась в банки (если верить цифрам из ТГ-каналов).

Но кто-то все еще продолжает сидеть в налике: боится прекращения безналичных расчетов, не доверяет банкам и системе страхования вкладов, ждет более высоких ставок или открытия фондового рынка, чтобы закупиться.

В истории страны действительно есть пятно на банковской репутации: потеря вкладов в начале 90-ых и сильное обесценение рубля в 1998 году. Однако в нынешних условиях (как, впрочем и тогда) наличные в рублях кажутся неудачной идеей.

▪️Главным образом из-за ожидаемо высокой реальной инфляции, выше депозитных ставок. Незащищенная наличка обесценится быстрее. В паре с этим – высокий % по депозитам. Можно хотя бы временно/частично «отбить» инфляционные потери и падение фондового рынка (если успели выйти в кэш).

А тем, кто ждет высоких доходностей по ОФЗ на сроки длиннее депозитов, пока можно воспользоваться накопительными счетами – там тоже есть ставки около 20%.

▪️Затем идут «доверительные» доводы: макроэкономическая ситуация и структура экономики заметно отличается от времен прошлых кризисов, санкции напрямую не затронули рублевую ликвидность и расчеты, АСВ страхует до экв. ₽1,4 млн в каждом банке.

И наконец, если какой-то «черный лебедь» все-таки и приведет к необходимости изъятия вкладов у населения, это, вероятнее всего, произойдет при одновременном обесценении и всех наличных запасов.

Так что, если нет разницы, зачем платить больше?
Лучшим выбором будет размещение ₽ под % или в ОФЗ.

А еще стоит подумать про:
▫️вывод кэша с брокерских счетов до открытия рынка
▫️переоценку своих рисков на маленькие банки (выше ставки = выше риски)
▫️учет страхования до ₽1,4 млн на 1 банк

📍Доллары
Ставки по валютным депозитам тоже подросли до 5/8/10%. Но до 9 сентября не получится:
▪️снять больше экв. $10к/чел на 1 банк, свыше – только в ₽ по курсу
▪️купить наличку
▪️снять любую валюту кроме $ (пересчет по курсу)
▪️снять $ со счетов, открытых с 9 марта или валюту, поступившую на счет с 9 марта (даже лимит в 10к для них не действует)

Эти меры могут поначалу добавить паники, хотя именно против нее они и направлены.

Похоже, наверху рассчитали, что банки смогут выдать ВСЕМ по $10к и это снимает риск ликвидности. А стоит ли их снимать?

🙌🏻 Да, если мы за границей и у нас есть такая возможность.
🙌🏻 Да, если $ необходимы для предстоящих расходов (например, в поездке).
🙌🏻 Да, если наличных $ у нас в принципе не было.

Но ЦБ РФ уточняет, что, вероятно, придется ждать от месяца и дольше - наличных уже нет во многих банках.

Если же цель - сохранить накопленное, стоит задуматься👇🏻

Опять же, исторически высокая инфляция в $ + ставки по депозитам = «за» хранение под %%. К тому же, если $ продолжит дорожать, это не будет зависеть от того, где хранится валюта.

Ну а если какой-то «черный лебедь» все-таки приведет к принудительной конверсии по нерыночному курсу, это, вероятно, произойдет и при одновременном ограничении на оборот и хранение иностранной валюты (как в СССР).

В таком пока еще трудновообразимом сценарии шансов сохранить валютные ценности будет мало, где бы они ни были.

Так что, снова «наименьшим из зол» выглядит хранение $ под %.

А еще стоит подумать про:
▫️трансграничный перевод (с учетом действующих ограничений)
▫️вложение валюты в имущество - ценные бумаги (но здесь нужен отдельный разговор из-за рыночных рисков, волатильности и ожиданий медвежьего рынка после того, как ФРС начнет поднимать ставку)

#чтопроисходит #сбережения #валюта

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊