О том, как работает основной психологический закон

Что ж, опрос показывает, что наши желания берут верх над рациональным подходом. И, возможно, от того в итоге и не сбываются.

Всем, кто выбрал второй вариант, будет приятно узнать, что их мнение схоже с кейнсианской экономической школой.

Джон Мейнард Кейнс - английский экономист и основатель кейнсианской экономической школы, чьи идеи до сих пор находят применение в современной денежно-кредитной политике. Кстати, эконометрика, ненавистная многим студентам экономического профиля, получила импульс к развитию благодаря Кейнсу.

Так вот, Кейнс сформулировал основной психологический (да-да, не экономический) закон, который утверждает, что личное потребление хоть и увеличивается по мере роста доходов, но растет не в той же мере. Т.е. с ростом доходов растут сбережения.

Это закон многим казался (и кажется даже сейчас) очевидным и логичным. Он опирается на три предположения:

▪️Потребление растет вместе с ростом дохода
▪️На потребление расходуется только часть дохода
▪️С ростом дохода потребление растет все медленнее

Знакомы мы с ним или нет, идея зарабатывать больше, чем тратишь кажется если не оправданной, то желанной. Особенно, когда зарабатываешь мало.

Однако, оказывается, не всё так просто.

Первые попытки проверить основной психологический закон его подтвердили. На краткосрочном горизонте. А вот дальнейшие, более глубокие исследования дали другие результаты. И они уже не так понравятся тем, кто хочет зарабатывать больше, чем тратит, увы.

На длинном горизонте (читай, в течение всей нашей жизни) отношение потребления к доходу оказывается стабильным. Да, вместе с ростом доходов сбережения сначала растут, но затем подрастает уровень трат, и все становится так, как и было раньше.

Это хорошо объясняет теория межвременного выбора, предложенная другим экономистом, американцем Ирвингом Фишером. Наш потребительский выбор учитывает в себе фактор времени – мы принимаем решения на основе не только нашего текущего дохода, но и всего дохода, который мы рассчитываем получить в будущем.

Мы стремимся сгладить уровень потребления в течение жизни, т.е. избежать его резких колебаний. Например, сберегаем часть дохода сегодня (в расцвете трудовых сил), чтобы потратить завтра (на пенсии).

✋🏻 Но на практике сегодня это не всегда означает сбережение. Чаще кредитование.

Мы привыкаем к текущему уровню потребления и к любому его устойчивому повышению. А дальше рассматриваем текущий уровень, как базовый, чтобы будущие его изменения были только вверх, а не вниз. И если нам вдруг не хватает (не только потому, например, что мы потеряли работу, но и потому что наш сосед стал жить лучше нас), то берем кредиты для сохранения качества жизни.

Теория межвременного выбора имеет очень много экономически важных следствий: отсюда и фокус ЦБ на управлении ставкой процента, а не денежной массой, дисконтирование денежных потоков в финансовой математике и пр.

Но для финансовой грамотности нам важно запомнить: рациональный потребитель всегда предпочитает сберегать хоть какую-то часть дохода ради сохранения будущего потребления.

Насколько эта рациональность сохраняется в реальном мире, где дефицит потребления закрывается кредитами за 5 минут и без документов, а все новые и новые потребительские желания поступают в продажу практически без остановки? Насколько эта рациональность сохраняется именно для вас?

Решает каждый сам за себя (и может, отчасти за своих детей). Но правила таковы: вместе с доходами, как правило, быстрее растут не сбережения (и даже не удовлетворенность жизнью), но потребление.

Поэтому-то финансовая грамотность учит нас в первую очередь тому, как управлять расходами и сбережениями, а не тому, как увеличивать доходы 🤷🏻‍♂️

#доходы