Страх на максимуме = дно? Мы решили проанализировать кореляцию Fear/Greed индекса и формирование дна на крипте (лонгрид):

Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) - показатель, который последний месяц ежедневно постит каждый тг/твиттер инфлюенсер, пытаясь "пометить" дно. При этом, большинство читателей даже не знают, как он рассчитывается

Индексы есть от разных источников, но они формируются похожим образом из нескольких показателей:
- Волатильность (и отклонения): если кратко высокая волатильность = страх, низкая = жадность
- Соотношение аккаунтов лонгов и шортов на BTC: если что лонги=шорты всегда, но можно сравнивать число аккаунтов, с которых открыты шорты/лонги => понимать толпу
- Коэффициент предложения стейблкоинов: сравнивается рыночная капа BTC и стейблов. Высокий коэффициент означает, что люди застейблились = высокий страх (так себе метрика, конечно)
- Twitter/Опросы CMC/Иные способы отследить сентимент рынка (Santiment в помощь, классная платформа)
- Доминирование BTC, динамика цен на top10 монет по капитализации и др. вариативные факторы

0-24: Extreme Fear (сигнализирует перепроданность)
75-100: Extreme Greed (может указывать на перекупленность)

Стоит ли покупать, когда наступает экстремальный страх?
Мы проанализировали, как вел себя Fear/Greed Индекс во время 4-х коррекций :
- COVID Panic
- Крах Terra/Luna
- Тарифная Паника
- Дамп на запрете майнинга в Китае в 2021

1. Ковидная паника
ВТС дно - 12 марта (паника пандемии, флешкраш -50% за сутки, Артур Хейс всех спас тогда выкупив на 50М$)
Fear/Greed дно - 14 марта (8/100), и далее 17 и 28 марта повторил 8/100. ВТС 28 марта уже стоил >6k$ (+30% со дна)
Далее Extreme Fear длился более месяца и за его время цена дала +50%

Выводы ковид краша:
- индекс Fear/greed запоздал за лоями битка на 8 дней
- индекс Fear/greed !!! падал, а цена росла !!!, с чего начался дальнейший разворот
- extreme fear длился целый месяц и за это время биткоин дал +50%, так что extreme fear ≠ дно

2. Terra Luna (+ 3AC крах + СВО)
Кто забыл: В мае 2022 произошел коллапс экосистемы Terra и депег их стейблкоина UST (а также рухнул самый крутой фонд в крипте на тот момент и началась война в европе)

ВТС дно (15k$) - !!! 20 ноября !!! (как следствие затяжного медвежьего рынка q1-q3 '22 )
Fear/Greed = 10/100, 8 января, когда ВТС = 42k$ (почти в 3 раза выше будущего дна медвежки)
Но купивших ждал сюрприз:
Fear/Greed = 8/100 17 мая, когда BTC = 31k$ ( в 2 раза выше будущего дна медвежки )
Fear/Greed = 6/100 19 июня, BTC = 21k ( на 30% выше будущего дна )
В момент реального дна по BTC Fear/Greed = 20/100. Вот и думайте теперь.

Выводы медвежки 2022:
- Индекс опередил "дно" по битку на !!!10 месяцев!!!
- В момент реального дна Fear/greed был > 24/100 (не экстремальный страх)


3. Тарифная Паника 2025
*(BTC до событий: 100-102к в январе, индекс >70, эйфория от избрания Трампа)
BTC дно - !!!8 апреля!!! (76k)
Fear/Greed дно - 28 февраля - 16/100 (BTC 84k)

Биток начал восстановление к концу апреля, хотя индекс все еще колебался в зоне страха, но был существенно выше дна

Выводы Тарифной Паники:
- индекс опередил дно на 40 дней
- Индекс вышел из паники за 2 недели, а биткоин восстанавливался долго, до лета.
- Уникальной чертой этой паники является двойное дно индекса при боковом движении цены

4. Дамп после запретов в Китае 2021
BTC дно - 20 Июля
Fear/Greed дно - 24 мая ( BTC стоит на 30% выше дна )

Выводы Китайского дампа:
- индекс опередил дно на 2 месяца
- индекс повторил свой лой ( 10/100 ) ровно в день дна BTC
- индекс не уходил ниже 10/100, что является показателем временной корекции ( а не медвежьего тренда )

=> Резюмируем: как правило Fear/Greed индекс опережает реальное дно по BTC. Иногда опережение может быть фатальным, если это начало медвежьего рынка, как в 2022 году. Иногда не критичным, если это эмоциональная коррекция на фундаментальных новостях (как Китайский Запрет майнинга / тарифы трампа).

Лучшие зоны для покупок наступают после Fear/Greed < 10/100 по Glassnode.

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN