🪙 بیت‌کوین در آستانه تصمیم‌گیری؛ تثبیت زیر مقاومت ۶۵ هزار دلار

بیت‌کوین پس از بازگشت قدرتمند از کف‌های ابتدای ماه، اکنون در محدوده ۶۴ هزار دلار معامله می‌شود. ساختار کلی نمودار در تایم‌فریم‌های ۴ ساعته و روزانه همچنان صعودی است و خریداران بر بازار برتری دارند، اما کاهش شتاب رشد قیمت نشان می‌دهد بازار برای ادامه حرکت نیازمند یک محرک جدید است.

🔹نشانه‌های تکنیکال؛ روند صعودی پابرجا اما با مومنتوم ضعیف‌تر

شاخص‌های تکنیکال همچنان از ادامه روند صعودی حمایت می‌کنند. MACD بالاتر از خط سیگنال قرار دارد، اما کوچک شدن هیستوگرام‌ها از کاهش قدرت خرید خبر می‌دهد. شاخص ADX نیز نشان می‌دهد قدرت روند در حال افزایش است، هرچند هنوز به محدوده روندهای بسیار قدرتمند نرسیده است. همچنین قرار گرفتن قیمت در نزدیکی باند بالایی بولینگر و ورود Williams %R به محدوده اشباع خرید، احتمال نوسانات کوتاه‌مدت یا یک اصلاح محدود را افزایش داده است.

🔹 پرایس اکشن؛ الگوی پرچم صعودی شکل گرفته است

حرکت قیمت طی روزهای اخیر ساختاری شبیه به الگوی پرچم صعودی ایجاد کرده است. در صورت تثبیت قیمت بالای ۶۵ هزار دلار، احتمال حرکت به سمت مقاومت‌های ۶۵,۵۰۰ و سپس ۶۷ هزار دلار افزایش می‌یابد. در مقابل، اگر قیمت نتواند از این محدوده عبور کند، احتمال نوسان یا اصلاح در بازه ۶۳ تا ۶۵ هزار دلار بیشتر خواهد شد.

🔹داده‌های آنچین؛ ورود سرمایه و بهبود احساسات بازار

داده‌های آنچین همچنان از ورود تدریجی سرمایه حمایت می‌کنند. شاخص CMF در محدوده مثبت ۰.۱۲ قرار دارد که نشان‌دهنده برتری جریان خرید است. همچنین Open Interest به ۲۱.۷۶ میلیارد دلار رسیده که از ورود سرمایه جدید به بازار مشتقات حکایت دارد. شاخص احساسات بازار نیز با رسیدن به عدد ۷۱، افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد، هرچند این موضوع می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت را نیز تشدید کند.

🔹 عوامل فاندامنتال؛ بازگشت سرمایه نهادی و اثر شورت اسکوئیز

در ۲۴ ساعت گذشته، لیکویید شدن بیش از ۲۶ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش، به رشد قیمت بیت‌کوین کمک کرده است. علاوه بر این، ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا حدود ۹۰.۴۴ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند که بخش عمده آن مربوط به صندوق IBIT بلک‌راک بود؛ موضوعی که نشانه بازگشت تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی محسوب می‌شود. با این حال، تحلیلگران معتقدند ادامه روند صعودی تنها در صورتی پایدار خواهد بود که تقاضای واقعی در بازار اسپات جایگزین اثر شورت اسکوئیز شود.

🔔 جمع‌بندی

در مجموع، شرایط فعلی بیت‌کوین همچنان به نفع خریداران است و هم داده‌های تکنیکال و هم شاخص‌های آنچین از حفظ روند صعودی حمایت می‌کنند. با این حال، محدوده ۶۵ هزار دلار به مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت بازار تبدیل شده است. عبور و تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند مسیر را برای ادامه رشد هموار کند، اما در صورت ناکامی در شکست این مقاومت، احتمال ورود قیمت به یک اصلاح یا دوره‌ای از نوسان در کوتاه‌مدت وجود خواهد داشت.