📊 تحلیل هفتگی بازارهای مالی؛ از رکورد سهام تا برگشت نگرانی نفت

📌در هفته گذشته، بازارهای جهانی در ظاهر با فضای مثبت‌تری حرکت کردند، اما زیرِ این رشد، یک تغییر مهم دیده می‌شد: بازار از «ترس شدید ژئوپلیتیک» کمی فاصله گرفت، ولی هنوز وارد فاز آرامش کامل نشده است. بازار سهام بین‌الملل با کمک موج هوش مصنوعی و گزارش‌های قوی شرکت‌ها رشد کرد؛ در مقابل، نفت دوباره به‌خاطر تنش‌های خاورمیانه بالا رفت و همین موضوع نگرانی تورمی را زنده نگه داشت.

🔔 نفت؛ هفته‌ای که با امید شروع و با ریسک تمام شد

◾️نفت در میانه هفته گذشته تحت فشار کاهش تنش‌ها و امید به توافق یا آرام‌تر شدن فضای خاورمیانه افت کرده بود؛ حتی گزارش‌هایی از افت شدید ماهانه نفت منتشر شد. اما از امروز، با برگشت نگرانی‌های ژئوپلیتیک، نفت دوباره جهش کرد و برنت به بالای ۹۷ دلار برگشت.

✔️این نقطه برای بازار مهم است، چون نفت گران‌تر یعنی احتمال فشار تورمی بیشتر. اگر نفت بالا بماند، مسیر کاهش نرخ بهره برای فدرال رزرو سخت‌تر می‌شود و همین می‌تواند بخشی از رشد بازار سهام را شکننده کند.

💥 طلا؛ هنوز دارایی پناهگاهی، اما زیر فشار دلار و نرخ بهره

◾️ طلا هفته گذشته نزدیک محدوده ۴۵۰۰ دلار در هر اونس نوسان داشت، اما امروز با تقویت دلار و بالا رفتن نگرانی از ماندگاری نرخ‌های بهره، افت کرد و حوالی ۴۴۷۰ تا ۴۴۸۰ دلار معامله شد.

✨️ نکته مهم این است که طلا از یک طرف با ریسک ژئوپلیتیک حمایت می‌شود، اما از طرف دیگر وقتی بازار فکر می‌کند نرخ بهره برای مدت بیشتری بالا می‌ماند، طلا تحت فشار قرار می‌گیرد. برای همین رفتار طلا این هفته دوگانه بود: از نظر بنیادین هنوز جذاب است، اما در کوتاه‌مدت زیر فشار دلار و بازدهی اوراق قرار گرفت.

🔔 کریپتو؛ ضعیف‌تر از سهام

◾️برخلاف بازار سهام، کریپتو هفته خوبی نداشت. بیت‌کوین امروز به زیر ۷۱ هزار دلار برگشت و یکی از محرک‌های منفی بازار، خبر فروش بخشی از بیت‌کوین‌های شرکت Strategy بود؛ اتفاقی که چون این شرکت در سال‌های اخیر نماد خرید و نگهداری بیت‌کوین بود، از نظر روانی روی بازار اثر گذاشت.

◾️ از طرف دیگر، گزارش‌ها نشان می‌دهد ETFهای اسپات بیت‌کوین در هفته گذشته با خروج سرمایه قابل‌توجهی روبه‌رو بودند؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخشی از پول نهادی فعلاً محتاط‌تر شده است.

#تحلیل_هفتگی