🚛 ГК «ПИР»: почему облигации дистрибьютора SANY заслуживают внимания (по следам Дня Инвестора)
Компания — не пустышка, а реальный бизнес: выручка за 2025 год — 9,2 млрд руб., чистая прибыль — 430 млн руб. ✅
Что ещё нравится мне:
📈 Валовая маржа выросла до 30,4% (+6 п.п. г/г) ⏱️ Сбор дебиторки ускорился с 209 до 131 дня 🔧 Продажи запчастей +150% — доходность диверсифицируется 🤝 Контракт с SANY продлён на 3 года, в фокусе — новые гибридные самосвалы 🏆 Рейтинг НРА подтверждён: BB, прогноз «стабильный» 💰 Выкупили 605 облигаций по 102% — эмитент поддерживает рынок 🛡 В новых выпусках — ковенанты: лимит на долг/EBITDA и защита инвестора
Карьерная техника нужна даже при смене цикла — клиенты уходят не только в уголь, но и в золотодобычу. Доля рынка растет карьерной техники.
А что думаете вы? Делитесь в комментариях 👇
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Никакого не засаживаю никуда. Пытаюсь объективно разобраться.