Vanton

📈Apple, Nvidia и Tesla выходят onchain

Securitize запустила на Solana токенизированные акции 12 крупных американских компаний, включая Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft, Amazon и Meta. Каждый токен обеспечен реальной акцией 1:1, а инвестор сохраняет экономические права — в том числе дивиденды и, где применимо, право голоса.

Расчёты проходят в USDC, а в дальнейшем торговлю планируют сделать круглосуточной. Также эти инструменты хотят вывести на будущие цифровые площадки NYSE и OKXICE.

Это уже заметный шаг дальше обычных токенов, которые просто повторяют цену акции: здесь blockchain становится новой инфраструктурой для владения и торговли классическими ценными бумагами.

📈 Итоги III квартала Vanton:

Третий квартал получился очень разным для наших стратегий. Июль начался с просадки по всем направлениям, но уже в августе рынок дал более сильные движения.

STANDART завершила квартал с результатом −1,91%. После июльского снижения стратегия частично восстановилась в августе, однако сентябрь закончился около нуля.

CROS-MARKET показала +16,20% за квартал. Главный вклад внёс август — +22,40%, который полностью перекрыл июльскую просадку.

HIGH-RISK стала лидером квартала с результатом +59,62%. После −4,27% в июле стратегия показала +54,95% в августе и ещё +7,61% в сентябре.

Хотите подробнее узнать, как работает алгоритмическая стратегия? Пишите нашему менеджеру @vanton_manager

📈 Итоги недели: доллар усилился, крипта осталась в диапазоне

💶EUR/USD снизился примерно на 1%, а GBP/USD завершает неделю около 1,32. Поддержку американской валюте продолжают давать высокие доходности гособлигаций и ожидания жёсткой политики ФРС.

💰 Bitcoin держится около $84,5 тыс., почти без изменений за неделю. В моменте BTC поднимался выше $87 тыс., но импульс не получил продолжения.

🪙 Ethereum торгуется около $2 670, потеряв примерно 1%.

💰 Золото оказалось под более сильным давлением и снизилось примерно на 3,4%, до $4 140 за унцию. Здесь основное влияние оказали сильный доллар и высокая доходность американских облигаций.

Неделя прошла под знаком дорогих денег в США: они поддерживали доллар, но одновременно ограничивали рост крипты и золота.

📈 Доходности гособлигаций растут — BTC и золото реагируют по-разному

Доходность 10-летних гособлигаций США поднималась до 5,34% — максимума с 2002 года. Высокие доходности делают облигации привлекательнее и одновременно повышают стоимость капитала для других рынков.

💰 Bitcoin держится около $84 000. После девяти дней притоков на $3,1 млрд американские spot ETF впервые показали отток — около $149 млн за день.

💰 Золото при этом остаётся около $4 160 за унцию. Обычно рост доходностей давит на металл, но сейчас его поддержали более мягкие данные по инфляции и снижение ожиданий нового повышения ставки ФРС.

Сейчас облигационный рынок снова становится одним из ключевых ориентиров и для крипты, и для золота.

🪙 Ethereum хочет стать «криптографическим мировым компьютером»

Виталик Бутерин описал следующий этап Ethereum: часть вычислений будет выполняться вне основной сети, а блокчейн - проверять их результат.

Для этого Ethereum будет использовать SNARK/STARK-доказательства — способ подтвердить правильность вычислений без их полного повторения. PeerDAS позволит узлам проверять только часть данных, снижая нагрузку.

После обновления Hegota фокус сместится на масштабирование, приватность и защиту от квантовых атак.

По сути, Ethereum движется от модели «все проверяют всё» к более распределённой и эффективной системе.

🤑 США прописывают правила для стейблкоинов, а деньги возвращаются в Bitcoin ETF

🏦 ФРС представила проект правил по GENIUS Act: эмитенты стейблкоинов должны будут держать ликвидные резервы и соблюдать требования к капиталу и риск-менеджменту. Для банков предусмотрят отдельный порядок допуска. Пока правила обсуждаются.

💰 Параллельно американские Bitcoin ETF полностью отыграли провал этого года. Ещё в июле их совокупный отток с начала 2026 года достигал $5,8 млрд, а сейчас показатель развернулся примерно в +$800 млн чистого притока.

На рынке сейчас видно более важное изменение:

После месяцев оттока капитал снова начинает возвращаться в Bitcoin через регулируемые инструменты. Это уже не разовый приток за один день, а разворот институционального потока.

🏦 Банки Великобритании и Канады переводят депозиты в blockchain

🇬🇧 Крупнейшие банки Великобритании уже провели первые операции с токенизированными депозитами.

🇨🇦 В Канаде шесть крупнейших банков запускают похожую систему для более быстрых и почти круглосуточных расчётов.

Банки создают цифровую версию обычных денег на счёте - потенциального конкурента стейблкоинам.

💰📉 Тем временем Bitcoin после роста выше $87 000 откатился к $83–84 тыс. на фоне роста доходности американских гособлигаций.

💰📈 Bitcoin выше $86 000: ETF привлекли почти $1 млрд за день

Bitcoin поднялся выше $86 000 - это максимум с января. За последние сутки BTC прибавил около 6 - 7%.

Один из главных факторов - возвращение крупного спроса через ETF. В понедельник американские spot Bitcoin ETF получили около $999 млн чистого притока - это крупнейший результат почти за год и один из самых сильных дней с момента запуска фондов.

Настроения на рынке тоже резко изменились: Fear & Greed Index поднялся до 78 пунктов - зона «экстремальной жадности». Ещё неделю назад рынок был заметно осторожнее.

Сейчас рост поддерживают сразу несколько факторов: приток денег в ETF, закрытие шортов и общий рост аппетита к риску. Но высокий Fear & Greed уже показывает, что оптимизма в рынке стало много.

🏛 CLARITY Act не прошёл Сенат, но SEC уже двигает токенизацию дальше

Формально к CLARITY Act ещё могут вернуться, но полноценная федеральная рамка для крипторынка снова откладывается.

При этом SEC уже запустила отдельный механизм для токенизированных акций. Площадки смогут торговать такими бумагами через blockchain-инфраструктуру в рамках пятилетнего исключения, если токен даёт те же права, что и обычная акция.

Также ФРС впервые с 2023 года повысила ставку на 25 б.п.: до 3,75–4,00%. Большинство членов FOMC допускают ещё одно повышение до конца года, поэтому давление ставок на рисковые активы пока сохраняется.

Единый криптозакон пока буксует, регулятор уже разрешает отдельные onchain-механики, а денежно-кредитная политика одновременно остаётся жёсткой. Для рынка это сочетание поддержки инфраструктуры и давления со стороны ставок.

🏛 Сенат США готовится к ключевому голосованию по CLARITY Act

Документ должен чётче разделить полномочия SEC и CFTC и установить единые правила для криптоплощадок и цифровых активов.

Перед голосованием в текст внесли более 100 изменений, но разногласия между демократами и республиканцами сохраняются.

Если законопроект соберет 60 голосов и пройдёт дальше, США приблизится к более понятным правилам для индустрии.

💰 Tether выходит за пределы крипторынка с фондом на $400 млн

Tether и Fasanara Capital запустили StableFund — фонд частного кредитования с первоначальным капиталом $400 млн.

Деньги пойдут через fintech‑платформы на кредиты малому и среднему бизнесу, а USDT будут использовать для расчётов и финансирования.

Следующий масштаб намного больше: партнёры планируют привлечь до $3 млрд институционального капитала.

USDT все сильнее встраивается в обычную кредитную инфраструктуру. Граница между цифровыми долларами и классикой стирается.

🗓 Результаты стратегий за август

На рынках стало больше выраженных движений, которые стратегии смогли использовать эффективнее.

Cross-Market strategy закончила месяц с +22,4%

Движения на золоте и валютных парах дали стратегии больше возможностей, а работа сразу с несколькими рынками снизила зависимость от ситуации в крипте.

Смотреть полную статистику

High-Risk strategy — +54,95%

В августе появилось больше сильных и продолжительных движений, именно в таких условиях стратегия раскрывается лучше всего.

Смотреть полную статистику

Standard strategy показала +3,73%

После сложного периода на BTC и ETH рынок стал давать более понятные импульсы. Стратегия смогла воспользоваться ими и закрыть месяц в хорошем плюсе.

Смотреть полную статистику

🔥 В итоге август стал сильным месяцем сразу для всех трех стратегий.

Если вы устали каждый день следить за рынком и принимать решения вручную, возможно, самое время шагнуть в автоматизацию. За подробностями по каждой из стратегий напишите нашему менеджеру @vanton_manager

💸Шортисты потеряли почти $400 млн, но BTC не удержал > $81 000

Пару дней назад повышение ставки казалось рынку все более реальным. Но после слов Уоллера ожидания немного изменились.

Он заявил, что готов поддержать сохранение ставки в сентябре, если данные не покажут нового ускорения инфляции.

⬇️ После его комментариев вероятность повышения ставки упала с ~63% до ~50%.

Рынок отреагировал быстро. Доходности американских гособлигаций пошли вниз, а американские индексы - вверх. $BTC прибавил ~5% и вернулся выше $81 000.

📉Но выше $81 000 Bitcoin продержался недолго. Сильные данные по рынку труда США снова вернули ожидания повышения ставки, и BTC откатился в район $78–79 тыс.

Получился хороший пример того, насколько быстро сейчас рынок меняет направление вслед за новыми макроданными.

🏦 Банки и биржи уходят onchain

Goldman Sachs, Bank of America, Citi, Deutsche Bank и ещё 17 крупных финансовых организаций готовят совместный долларовый стейблкоин. Запуск планируется в первой половине 2027 года, позже может появиться и версия, привязанная к евро.

Параллельно London Stock Exchange договорилась с Payward, владельцем Kraken, о токенизации 100 крупнейших британских акций. Инструменты будут обеспечены акциями 1:1, а в дальнейшем их планируют вывести на площадку LSE 24.

Два события складываются в одну тенденцию: традиционные финансы всё активнее переносят привычные инструменты в blockchain-инфраструктуру.

Стейблкоины и токенизированные акции перестают быть нишей крипторынка и становятся частью классической финансовой системы.

🏦ФРС снова допускает повышение ставки

Глава ФРС Кевин Уорш снова дал понять: борьба с инфляцией не закончена.

PCE остаётся ~3,7% год к году при цели в 2%. Рынок труда устойчив, экономика не показывает резкого охлаждения.

После выступления вероятность повышения ставки в сентябре выросла с ~35% до ~60%. Доллар укрепился, доходности облигаций выросли.

Уорш против чрезмерного forward guidance - заранее подсказывать рынку свои действия. Теперь придется ориентироваться на данные, а не на слова ФРС.

Это повышает значимость CPI, PCE и статистики по занятости. Каждое отклонение способно заметно менять ожидания по ставкам.

ФРС не обещает повышение, но возвращает его в число реальных сценариев.

💱 Почему евро и фунт снижаются против доллара

EUR/USD опустилась к 1,165, GBP/USD — к 1,359. Давление на европейские валюты усилило восстановление доллара и пересмотр ожиданий по ставкам ФРС.

Инфляция в США остаётся высокой, поэтому рынок допускает повышение ставки до конца года. Одновременно снизились ожидания ужесточения политики от Банка Англии, что дополнительно ослабило фунт.

Сейчас внимание сосредоточено на выступлении главы ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле. Рынок будет искать сигналы о дальнейшей политике регулятора.

📈 Рост на реальном спросе или на инерции?

#BTC поднимался до $81 184 — максимум с середины мая. За август #BTC прибавил ~28%. Сначала рост толкали закрытия шортов, теперь подтянулся новый капитал.

За шесть сессий американские spot Bitcoin ETF привлекли ~$2,26 млрд. Корпоративный спрос тоже не стихает: Strive докупила 1 110 BTC на $81,5 млн, доведя запасы до 21 356 BTC.

💰 Золото тоже растёт. Трёхмесячный максимум около $4 651 за унцию. Общий драйвер для обоих: слабый доллар и опасения вокруг американского долга. Инвесторы ищут активы с ограниченным предложением.

Зона $80–83K становится важным тестом. Дальше нужен новый спрос. Завтра волатильность могут усилить данные по PCE, доходам населения и вторая оценка ВВП США за II квартал.

Сейчас важна структура движения: к шорт-ликвидациям добавились ETF-притоки, корпоративные покупки и спрос на ограниченные активы. После такого импульса главное следить за тем, удержит ли рынок новые уровни.

Шортисты потеряли $1,4 млрд и BTC пробил $75K

BTC прибавил ~19% и пробил $75K. ETH выстрелил на ~25%, обогнав BTC.

🌟Драйверы: снижение доходностей трежисей, рост аппетита к риску и интерес к крипторегулированию. Но значительную роль сыграло закрытие шортов.

На первом этапе ралли ликвидировано почти $1,4 млрд коротких позиций. На ETH это видно особенно clearly - в моменте +18% за сутки.

Рост цены не значит приток новых покупателей. Часть движения - это принудительное закрытие шортов, а не реальный спрос.

Теперь рынку нужны подтверждение спотовым объемом и новые притоки капитала. Short squeeze может запустить ралли, но не гарантирует устойчивого тренда.