tldr: о новом LSDfi-нарративе
! холдю немного ACID !
Фарминг гавернанс-токенов в 2020-2021 гг. и минт джипегов в 2021-2022 гг., рискованные перспективные IDO и консервативные 20% на UST, активности в альтернативных L1-блокчейнах и ретродроп-хантинг в Ethereum, 1000%+ APR в резервной валюте и real-
Несложно было понять в моменте, что, например, Saber-wars на Солане или Solidly-нарратив на Фантоме обречены на провал, но кто мог предсказать, что не несущий в себе никакого (экономического) смысла OHM сможет создать вокруг себя столько хайпа? Короче я это к чему - однозначно предсказать новый тренд крайне сложно, но есть смысл наблюдать за зарождающимися (стараниями маркетологов) нарративами в модных сегодня в крипте направлениях и слушать свою интуицию.
Один из таких нарративов - LSDfi. Алерт! Все написанное ниже - чистый гэмблинг! Любое вложение - супер высокий риск для вложенных средств! DYOR!
Но сначала определимся с терминологией (предложена все теми же маркетологами):
⁃ LSD - Liquid Staking Derivatives или ликвидные деривативы застейканных в L1-сетях (прежде всего Ethereum) токенов (stETH от Lido, rETH от RocketPool, frxETH от Frax);
⁃ LSD war - конкуренция между протоколами, предлагающими инфраструктуру для ликвидного стейкинга (статистика здесь);
⁃ LSDfi (по некоторым данным - LSDfi summer) - все связанное с LSD (построенное поверх LSD, рядом с LSD или внутри LSD), но не относящееся к протоколам, предлагающим базовую инфраструктуру (то есть к Lido, RocketPool и т.п.).
Еще раз повторюсь, на мой взгляд зарождающийся тренд на LSDfi - чистый гэмблинг. Ниже - краткий обзор игровых автоматов в новом казино и попытка отыскать в этом всем хоть какой-то смысл.
1. Agility
Обещают разблокировать ликвидность для холдеров LSD и найти новые сценарии для торговли LSD, а еще обеспечить глубокую ликвидность для связанных с LSD протоколов:
⁃ TVL $230m (на пике, через неделю после запуска, было почти $0.5b);
⁃ говорят, нативный токен AGI будет важен для будущей экосистемы, а потому ликвидити-майнинг для пула AGI-WETH запущен уже сейчас;
⁃ планируют стать слоем ликивдности (liquidity layer) для LSD и запустить для этого платформу распределения ликвидности (Liquidity Distribute Platform) - платформа, на которой инсентивайзы в виде эмиссии AGI и ваулты с дефи-стратегиями для LSD должны помочь привлекать ликвидность новым протоколам;
⁃ к лету-осени планируется запуск aUSD, “нативного LSD-стейблкоина”, а потом создание экосистемы для использования aUSD;
⁃ на текущий момент можно купить AGI и стейкать AGI-ETH, ETH и различные LSD (rETH, stETH и т.п.) в обмен на награды в esAGI (залоченные AGI);
⁃ дэшборд на Дюне смотри тут.
2. 0xAcid
Говорят, “увеличивают доход от LSD за счет бондинга, рил-йилд, esTokens и лендинга”. Механика следующая:
⁃ TVL (размер трежери) - $10m;
⁃ протокол предлагает юзерам купить нативный токен ACID за ETH и различные LSD (wstETH, rETH и пр.) по модели бондинга от OHM, таким образом увеличивая размер трежери протокола;
⁃ за стейкинг ACID (без лока) протокол выдает награды в wstETH, за лок (1-12 месяцев) - награды в форме эмиссии новых ACID;
⁃ активы из трежери используются для предоставления ликвидности в пару WETH/ACID и в лендинговые протоколы, используются в различных дефи-протоколах (подробной информации об использовании трежери и статистику не нашел);
⁃ с точки зрения юзера процесс выглядит как “купить ACID - застейкать ACID под красивый APR (с или без лока) - получать wstETH или больше ACID с эмиссии”;
⁃ дэшборд на Дюне смотри тут.