Проблема Silicon Valley Bank была не просто в том, что он имел самую большую долю облигаций в своих активах, а в том, что он забил на хеджирование в конце 4го квартала 2022 года (все та же презентация для инвесторов, слайд 26, смотрим на дюрацию портфеля до и после хеджирования, они равны). Есть ли еще такие банки, которые игнорируют базовый риск-менеджмент? Конечно. Делают ли так все банки? Нет. Считать ли это кризисом банковской системы? Нет, проблема в неравномерном доступе к ликвидности у разных участников рынка в период монетарного ужесточения. В 2008 году проблема была в огромном объеме некачественных кредитов, которые мультиплицировали через разного рода CLO, CDO и тп, которые были в разы чувствительнее к изменению ставок и обеспечены маленьким первоначальным взносом простого ипотечника. Сейчас не так. Все это, конечно, усложняет задачу борьбы с инфляцией через рост ставок, но кому сейчас легко?